Ако чакате подходящия момент да се върнете на фондовия пазар, не сте единствени.

Последната вълна на волатилност на Уолстрийт привлече обратно част от „купувачите при спад“ (buy-the-dip investors) към американските акции, стимулирайки възстановяване дори на фона на засилващите се търговски напрежения между САЩ и Китай.

През последните 15 години тази стратегия - купувай при спад – се оказва печеливша за много инвеститори.

Миналата седмица не беше изключение, отбелязва MarketWatch, цитирайки различни данни.

Клиентите на BofA Securities са били нетни купувачи на американски акции, след месец на продажби – с приток над 4,1 млрд. долара към индивидуални компании през седмицата, приключила в петък. Това е петият най-голям седмичен приток от 2008 г. насам, според Джил Кери Хол, стратег по акции и анализатор в BofA Global Research.

Институционални и индивидуални инвеститори също са се върнали към акциите с голяма пазарна капитализация, след три поредни седмици на отливи.

Институционалните клиенти са повели покупките, регистрирайки най-големия приток от ноември 2022 г., а дребните инвеститори също са се върнали на пазара, след като в четири от предишните пет седмици са били продавачи, пише Хол в бележка до клиенти, цитирана от MW.

Възраждането на търговската война между САЩ и Китай сложи край на лятното спокойствие на Уолстрийт, белязано от най-ниската пазарна волатилност от януари 2020 г. насам. Какво трябва да знаят инвеститорите?

„Индексът на страха“ на Уолстрийт скача до най-високото си ниво от май

Инвеститорите постепенно са се върнали и към най-големите борсово търгувани фондове (ETF), следящи индекса S&P 500.

В понеделник фондът SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) е отчел приток от почти 2,8 млрд. долара, обръщайки миналогодишния отлив от 1,8 млрд. долара, според данни на Dow Jones Market Data.

Тези, които са купили акции след разпродажбата в петък, не чакаха дълго за възнаграждение: американските пазари се възстановиха почти напълно, подпомогнати от новата сделка между Broadcom и OpenAI, както и от изявлението на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, че Фед скоро ще спре да „затяга колана“ на финансовата система - нещо, което инвеститорите приеха като добра новина.

Отговорът е много по-малко, отколкото си мислите – и много по-кратко, отколкото е разумно

„Ядеш сега - или гориш“: Колко време проучват акциите си дребните инвеститори?

Спадът миналия петък прекъсна необичайно дълъг период на спокойствие. До четвъртък S&P 500 бе изминал 33 поредни търговски сесии без движение от поне 1% – най-дългата подобна серия от началото на пандемията, сочат данни на Dow Jones.

Подобни периоди на застой често предшестват кратки, но резки колебания на пазара – което създава усещане за драматична волатилност, дори когато дългосрочната тенденция остава неясна.

За някои инвеститори това е сигнал за възможност – шанс да купят при временен спад след дълга фаза на странично движение.

Но дали сега е моментът за ново качване на „бичия влак“?

„Инвеститорите, които купуват при спад, все още движат пазара напред, като поддържат настроенията стабилни, въпреки че техническите индикатори показват напрежение“, отбелязва пред MW Марк Хакет, главен стратег на Nationwide.

Според него последните колебания изглеждат по-скоро като „здравословно рестартиране“, отколкото като сериозен спад – пазарът просто „поема дъх“.

Същевременно отчетите на водещи финансови институции надминават очакванията, а потребителската активност остава стабилна – знак, че страховете за растежа на САЩ може би са преждевременни, добавя той.

Отчетите на банковите гиганти показват разрастваща се пазарна активност в САЩ, рекорден корпоративен апетит за сливания и стабилно търсене на инвестиционни услуги

Рекордни резултати на Goldman Sachs, Citi, JPMorgan и Wells Fargo подхранват оптимизма на Уолстрийт

Купуването при спад обикновено означава покупка на актив след рязък спад в цената, с очакване за бързо възстановяване. Когато това се случи, част от инвеститорите прибират печалби, което отново натиска цените надолу. Така възниква цикъл на краткосрочна волатилност.

„Влизаме в пазар, доминиран от прибиране на печалби“, казва Бен Фултън, изпълнителен директор на WEBs Investments Inc. „Ще има рали, след това инвеститорите ще продават, пазарът ще пада – и така нататък. Все още имаме нужда от известна корекция. Не бих се изненадал, ако следващите 4 до 6 седмици са доста хаотични.“

Nasdaq нарасна с 2,2%, S&P 500 - с 1,6%, а Dow Jones Industrial Average - с 1,3%

Борсовите индекси в САЩ се изстреляха нагоре след уверенията на Тръмп, че „всичко ще бъде наред“ с Китай

Индексът на волатилността Cboe (VIX) – известен още като „барометъра на страха“ на Уолстрийт – във вторник достигна 22,76, най-високото си ниво от 23 май. От създаването му през 90-те години средната стойност на VIX е малко под 20, което инвеститорите възприемат като границата между спокоен и волатилен пазар.

„Последните колебания просто върнаха пазара към нормална волатилност“, казва Фултън пред MarketWatch. „Петък не беше перфектният момент за покупка при спад – предстои още прибиране на печалби до края на годината“, добавя той.

„Все още сме в растящ тренд, но може да има корекция, която да подготви почвата за рали в края на годината или в началото на следващата“, отбелязва още експертът. „Това е мъчително изкачващ се пазар – няма да ти даде това, което искаш, поне не веднага.“

Сделките на компании като Nvidia и OpenAI предизвикаха тревога на Уолстрийт и сравнения с дотком балона от края на 90-те години. Според някои обаче те са сравнително малка част от общите инвестиции в AI

Лале ли е, зюмбюл ли е, балон ли е - какво означава AI бумът за стратезите на Уолстрийт

В сряда основните борсови индекси в САЩ приключиха с повишения след волатилна сесия, подкрепени от силните резултати на големите банки.

Технологичният индекс Nasdaq и водещият S&P 500 затвориха съответно с ръст от 0,7% и 0,4%, докато Dow Jones Industrial Average приключи деня с леко понижение.

И трите индекса се движеха нагоре до ранния следобед, когато за кратко обърнаха посоката, но по-късно възстановиха печалбите си — макар че Dow не успя да задържи минималния си ръст до края на сесията.

От началото на седмицата към сряда Dow Jones Industrial Average е нараснал с 1,7%, S&P 500 – с 1,6%, а Nasdaq Composite – с 1,9%, показват данни на FactSet.

След силните отчети на JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup и Wells Fargo по-рано през седмицата, резултатите на Bank of America и Morgan Stanley сигнализират за здрава финансова среда в САЩ

Рекордни резултати за Morgan Stanley и стабилен ръст при Bank of America през третото тримсечие

Банките надминават очакванията

Акциите на Bank of America и Morgan Stanley поскъпнаха съответно с 4,4% и 4,7%, след като и двете институции отчетоха по-добри от очакваните резултати за третото тримесечие.

Техните конкуренти JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs и Wells Fargo - дадоха старт на сезона на банковите отчети във вторник, като всички надминаха прогнозите на анализаторите.

Скот Бесънт казва, че ограниченията на Китай върху критично важните минерали ще навредят на международния авторитет на страната

Финансовият министър на САЩ обвинява Китай, че умишлено вреди на световната икономика

Тръмп предизвиква раздвижване с нови коментари за Китай

Във вторник индексът S&P 500 обърна надолу в последните 30 минути на търговия, след като президент Доналд Тръмп публикува съобщение в социалната си мрежа Truth Social, свързано с търговското напрежение с китай:

„Вярвам, че Китай умишлено отказва да купува нашите соеви зърна и създава трудности на американските фермери - това е икономически враждебен акт. Обмисляме да прекратим бизнес отношенията с Китай, свързани с олиото за готвене и други търговски елементи, като ответна мярка.“

В сряда пазарната волатилност продължи, докато САЩ навлязоха в третата седмица на частичното правителствено спиране. Поради отлагането на статистическите публикации инвеститорите следяха отблизо излизането на т.нар. „Бежова книга“ на Федералния резерв, според която икономическата активност е останала почти без промяна спрямо предходния отчет.

Междувременно Бюрото по трудова статистика съобщи, че докладът за инфлацията (CPI) за септември, който трябваше да бъде публикуван в сряда, ще излезе на 24 октомври.

Професионални и индивидуални инвеститори от цял свят се втурват да купуват благородния метал, което кара цените да достигнат рекордни нива - и потенциално да навлязат в зоната на балона

Колко дълго ще продължи златната мания?

Златото поставя рекорд, петролът и криптовалутите се колебаят

Фючърсите върху злато достигнаха за пръв път $4 200 за тройунция в сряда и приключиха деня с повишение от 1,6% до $4 230.

Фючърсите върху петрола WTI се понижиха с 0,4% до $58,50 за барел.

Биткойн се търгуваше около $111 300, след като през нощта достигна връх от $113 600.

Доходността по 10-годишните американски държавни облигации се повиши леко до 4,04%, а доларовият индекс - който измерва стойността на щатската валута спрямо кошница от основни чужди валути - се понижи с 0,3% до 98,75.

Нидерландската компания продължава да се възползва от бума на изкуствения интелект, като инвестициите в сектора подпомагат поръчки за 5.4 млрд. евро през третото тримесечие.

ASML очаква по-слаб китайски пазар, но остава оптимист за растежа на AI

Акциите на ASML Holding поскъпнаха с 2,7%, след като холандският производител на оборудване за чипове отчете по-добри от очакваните резервации и печалба за третото тримесечие, подкрепени от силното търсене в сферата на изкуствения интелект.

Новината подкрепи целия полупроводников сектор: Advanced Micro Devices (AMD) скочи с 9,4%, оглавявайки ръстовете в Nasdaq; Intel, Broadcom и ON Semiconductor също приключиха с повишения.

Nvidia обаче се понижи с 0,1%, след като във вторник бе сред най-губещите в Dow с 4,4% спад.

Акциите на Stellantis поскъпнаха с 2,1%, след като компанията собственик на марките Jeep и Chrysler обяви, че ще инвестира 13 млрд. долара за четири години за разширяване на производството си в САЩ.

Междувременно Walmart затвори с ръст от 1,7%, оглавявайки Dow за втори пореден ден, след като най-големият търговец в света обяви партньорство с OpenAI за създаване на „AI-first“ пазарни преживявания.