Рекордни резултати за Morgan Stanley и стабилен ръст при Bank of America през третото тримсечие

Bank of America и Morgan Stanley отчетоха впечатляващи резултати за третото тримесечие, надминавайки очакванията на анализаторите и сигнализирайки, че американската икономика продължава да се движи с устойчив темп въпреки по-високите мита и геополитическите рискове.

Печалбата на Bank of America се е увеличила с 23% до 8,47 милиарда долара, или 1,06 долара на акция, при очаквани 95 цента.

Нетните приходи на банката достигат 28,09 милиарда долара – с 11% повече от предходната година и над прогнозите от 27,52 милиарда. Нетният лихвен доход, тоест печалбата от кредитирането, нараства до рекордните $15.2 милиарда.

Резултатите на големите банки тази седмица подсказват, че икономическата активност остава здрава. Корпорациите увеличават заемите и инвестициите си, а потребителите до голяма степен все още не усещат ефекта от по-високите мита в международната търговия.

Широкият потребителски бизнес на Bank of America продължава да носи стабилни приходи. Въпреки пониженията на лихвите от страна на Федералния резерв, банката успява да разширява маржа между евтините депозити на домакинствата и по-високите лихви по заемите, което подкрепя рентабилността.

Ръководството прогнозира допълнителен ръст на нетния лихвен доход до края на годината.

Потребителските разходи остават силен двигател: комбинираните разплащания с дебитни и кредитни карти достигат 245 милиарда долара, ръст от 6%.

BofA: Акциите от „Великолепната седморка“ са в балон, който ще расте още

Общият обем на кредитните карти е 102,11 милиарда долара – с 1% повече спрямо преди година, което показва леко нарастване на задлъжнялостта.

В същото време загубите от необслужвани заеми остават ниски – нетните отписвания падат до 1.3 милиарда долара, или с 11% по-малко, благодарение на намалени загуби при кредитните карти и търговските недвижими имоти.

Уолстрийт звената на Bank of America също регистрират подем. Високите нива на фондовите пазари носят по-големи комисиони от търговия и управление на активи, а активизирането на сливания, придобивания и IPO сделки подкрепя инвестиционното банкиране.

Банките играят ключова роля и в текущия бум на изкуствения интелект - чрез финансиране на компании, ангажирани с производството на чипове и дългови емисии.

Приходите от инвестиционно банкиране за тримесечието възлизат на 2 милиарда долара – скок от 43%, движен от засилената активност при дълговите и капиталовите пазари.

Приходите от търговия се повишават с 9%, а корпоративният кредитен портфейл нараства с 13% на годишна база, основно благодарение на институционални клиенти, ползващи услуги на пазарното звено на банката.

Акциите на Bank of America поскъпнаха с 5% в предварителната търговия. От началото на годината те са се повишили с 15%, изоставайки от конкурентите JPMorgan Chase (+26%) и Citigroup (+43%).

Рекордни резултати на Goldman Sachs, Citi, JPMorgan и Wells Fargo подхранват оптимизма на Уолстрийт

Morgan Stanley: най-голям ръст от последните пет години

Morgan Stanley също публикува изключително силен отчет, надминавайки прогнозите на анализаторите с най-голямата разлика от близо пет години. Банката отчете печалба от 4,61 милиарда долара, или 2,80 долара на акция, при очаквани 2,10 долара. Приходите се повишават с 18% до рекордните 18,22 милиарда долара.

Акциите на Morgan Stanley поскъпнаха с почти 5% в предварителната търговия и са нагоре с около 24% от началото на годината.

Силното тримесечие се дължи на оживена активност на капиталовите пазари, възстановяване при сливанията и първичните публични предлагания, както и ръст на управлението на богатството.

Приходите от търговия с акции скачат с 35% до 4,12 милиарда долара – с 720 милиона над очакванията, благодарение на по-високата активност в различни региони и рекордни резултати в бизнеса с хедж фондове.

Приходите от търговия с фиксиран доход се увеличават с 8% до 2,17 милиарда долара.

Инвестиционното банкиране бележи 44% ръст на годишна база до 2,11 милиарда долара – с около 430 милиона над прогнозите.

Банката посочва повече приключени сделки по сливания и придобивания, повече IPO-та и по-активно финансиране чрез дългови инструменти.

След силните отчети на JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup и Wells Fargo по-рано през седмицата, резултатите на Bank of America и Morgan Stanley затвърждават картината на здрава финансова среда, подхранвана от активни пазари, силно потребление и възстановяване в инвестиционното банкиране.

Въпреки това някои банкери предупреждават за признаци на прекомерна еуфория на финансовите пазари и за скрити геополитически рискове, които могат рязко да променят посоката.