Докато традиционните енергийни инвеститори прекараха изминалия уикенд в очакване на отварянето на фючърсните пазари в неделя, криптотрейдъри вече залагаха за посоката на цените на петрола.

Криптоборсата Hyperliquid предлага т.нар. перпетуални фючърси – силно спекулативен вид деривативни инструменти, които следват цената на West Texas Intermediate (WTI) – основният американски бенчмарк за петрол – както и на други суровини. Както и при други криптоинструменти, тези договори се търгуват 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата.

Миналата събота вечер, около 20 часа преди отварянето на традиционните деривативни пазари, перпетуалните фючърси върху WTI в Hyperliquid скочиха до около 96 долара за барел, спрямо 90.90 долара, на които затвориха стандартните петролни фючърси в петък следобед.

Перпетуалните фючърси, известни още като „perps“, нямат срок на изтичане и нямат страйк цена – нивото, при което договорите се упражняват. Те също така позволяват на трейдърите да използват изключително висок ливъридж, който може да увеличи печалбите им, но и да доведе до пълна загуба на инвестицията, пише The Wall Street Journal.

Nasdaq, S&P 500 и Dow Jones достигнаха нови годишни дъна, докато петролът се задържа близо до 100 долара за барел заради напрежението в Близкия изток и рисковете за глобалните доставки

Уолстрийт приключи за трета поредна седмица със спад на фона на скока в цените на петрола

В момента жителите на САЩ нямат достъп до Hyperliquid, а обемът на търговия с петролни фючърси на борсата все още е сравнително малък. На глобалните пазари на суровини обаче милиони енергийни контракти се търгуват всеки ден след избухването на войната с Иран.

Перпетуалните договори върху петрол в криптоборсата, които бяха листнати за първи път през януари, показват как може да изглежда бъдещето, в което традиционните и дигиталните финанси се сливат, а всички видове активи могат да се търгуват по всяко време.

Уолстрийт вече се надпреварва да превръща акции и други традиционни активи в токени, използвайки технологията на цифровия регистър, върху която са изградени биткойн и другите криптовалути. Подобно на дигиталните активи и пазарите за прогнози, т.нар. токенизирани акции все повече привличат по-младо поколение инвеститори, които искат да търгуват 24/7 и да реагират в реално време на геополитически събития и корпоративни новини.

Как платформата за залагания на Шейн Коплан се превърна в бизнес за милиарди - въпреки регулаторните рискове и скандалите

От обиск на ФБР до оценка от 9 млрд. долара: Феноменът Polymarket

„Вече не е нужно да чакате до понеделник, за да се отворят пазарите и всички да започнат да действат“, казва пред WSJ Хюнсу Джунг, главен изпълнителен директор на криптокомпанията Hyperion DeFi. „Това променя изцяло начина, по който сериозните играчи могат да реагират, когато през уикенда се случват важни събития.“

///

От началото на американско-израелските въздушни удари срещу Иран много трейдъри се насочиха към Hyperliquid, за да купуват или продават перпетуални договори върху петрол. Това доведе до бърз ръст на пазара на петрол в борсата, която предлага и договори, следващи цената на Brent – международния бенчмарк за суровината.

Само за няколко дни общият обем на търговия с петролни фючърси в платформата скочи до около 7.3 милиарда долара в четвъртък, спрямо 339 милиона долара на 28 февруари, показват данни на аналитичната компания Kaiko.

В неделя анализаторът на Kaiko Лоренс Фраусен започнал да залага срещу перпетуалните петролни договори в Hyperliquid. Според него цената на петрола е достигнала неустойчиви нива.

Оказало се, че е прав: в понеделник петролните фючърси паднаха под 100 долара, след като президентът Доналд Тръмп заяви, че войната с Иран е „на практика приключила“. В крайна сметка тази седмица Brent поскъпна с 11% до 103.14 долара за барел, а американският бенчмарк WTI се повиши с 8.6% до 98.71 долара.

Денонощната търговия е нещо познато за криптоинвеститорите. Биткойн и другите криптовалути могат да се купуват и продават през уикенда в САЩ, а в чужбина токенизирани акции и деривативи се предлагат в платформи като Robinhood Markets и Kraken.

Hyperliquid наскоро листна и перпетуални договори върху злато и сребро, точно когато тези благородни метали преминаваха през необичайна волатилност. И двата метала достигнаха рекордни върхове, преди да последва рязък спад, докато биткойн се движи в относително тесен ценови диапазон.

NYSE се присъединява към други играчи от Уолстрийт в надпреварата по токенизация

Нюйоркската фондова борса пуска платформа за 24/7 търговия с блокчейн-базирани ценни книжа

„Криптотрейдърите имат кратък хоризонт на внимание, затова искат бърза възвръщаемост и силна волатилност“, казва Фраусен пред WSJ.

Тази волатилност обаче може да се обърне срещу инвеститорите. Ливъриджът, който някои трейдъри използват, може да доведе до пълно изтриване на позициите им за секунди.

Това стана ясно на 10 октомври, когато неочаквана публикация на Тръмп в социалните мрежи за въвеждане на мита срещу Китай изтри милиарди долари в ливъриджни сделки.

„Възможността да се търгуват тези активи 24 часа в денонощието с ливъридж е много привлекателна за много трейдъри, особено през уикенда, когато традиционните пазари са затворени“, казва Хансън Бирингер, управляващ директор във Flowdesk.

„Но търговията с толкова волатилни активи при ливъридж носи реален пазарен риск и вече наблюдаваме масови ликвидации при резки движения на цените“, допълва той.