Коя ще се окаже по-ценна: компания, която остава встрани от мащабните разходи на технологичните гиганти за изкуствен интелект, или компания, която ги подхранва?

Този въпрос вълнува все по-силно играчите на Уолстрийт, а в центъра на отговора са Apple, която произвежда телефони и компютри, използвани от милиарди хора, за да имат достъп до чатботове и AI агенти, и Nvidia, която от своя страна произвежда чиповете и инструментите, които захранват технологията.

През октомври тя стана първата компания, достигнала пазарна капитализация от 5 трилиона долара, няколко месеца след като през юли достигна 4 трилиона долара, отбелязва CNN.

Но този месец Apple се превърна в най-ценната компания, изпреварвайки производителя на чипове.

Производителят на iPhone за кратко достигна оценка от 5 трилиона долара, след като изпревари Nvidia, а инвеститорите все по-осезаемо пренасочват капитали от скъпите AI залози към компании с по-устойчив финансов модел

Apple докосна за първи път границата от 5 трилиона долара пазарна капитализация

Коя от двете е по-ценна може да зависи от това на какъв етап се намира изкуственият интелект като технология, според Джо Тигей, мениджър на Rational Equity Armor Fund, фонд с приоритет към общата възвръщаемост на инвестициите.

„Когато сме в етапа, който създава изкуствен интелект, тогава следите Nvidia. В бъдеще ще търсим компании, които ще печелят от използването му. И Apple определено иска да бъде тази компания“, обяснява той.

Предимството на iPhone

За разлика от много от конкурентите си, Apple не инвестира милиарди в изграждане на центрове за данни. Вместо това приходите ѝ се дължат до голяма степен на продажбите на iPhone – точно този тип стабилен и предвидим бизнес, който привлича инвеститорите.

Приходите от iPhone отбелязаха ръст от 22% през последното тримесечие в сравнение със същия период на миналата година; общите приходи се увеличиха с 16% на годишна база и надминаха очакванията на Уолстрийт.

Анализаторите обаче се чудят дали планира да обнови своите хитови продукти в ерата на изкуствения интелект и да разработи нови. Apple среща затруднения с иновациите в изкуствения интелект, като например AI асистента Siri, чието пускане на пазара е предвидено за тази есен.

Компанията избира по-евтина стратегия, при която голяма част от задачите се изпълняват директно на устройствата, вместо в скъпи центрове за данни

Последният голям залог на Тим Кук: Apple търси предимство без стотици милиарди за центрове за данни

Успехът на iPhone обаче засега успокоява тези опасения, особено предвид факта, че Apple може да си сътрудничи с други компании като Google, за да използва техни модели за изкуствен интелект.

„Причината, поради която Apple се справя толкова добре, е, че хората най-накрая осъзнават, че не е нужно да харчат стотици милиарди, за да бъдат конкурентоспособни“, смята анализаторът от Bloomberg Intelligence Анураг Рана, „защото те ще използват най-добрия наличен модел за изкуствен интелект, а компанията, създала този модел, ще има привилегията той да бъде внедрен в iPhone.“

Но изкуственият интелект оказва влияние и по друг начин: недостигът на памет, предизвикан от разширяването на центровете за данни за изкуствен интелект, допълва CNN.

Apple вече повиши цените на Mac, iPad и други продукти, а според анализатори iPhone може да e следващият. Наскоро компанията стартира програма за лизинг на iPhone, iPad, Apple Watch и Mac, като алтернатива на закупуването им, което може да ги направи по-достъпни.

Скокът в търсенето на памет чипове принуди компанията да актуализира цените си, като според експерти тенденцията скоро ще засегне и iPhone

Apple вдига цените на MacBook и iPad заради скъпата памет и намеква за още поскъпвания

Apple заяви, че очаква още по-високи разходи за памет през тримесечието, приключващо през септември. Акциите спаднаха с над 6% след затварянето на пазара в четвъртък, след като компанията публикува отчета си.

„Бих казал, че повишихме цените с неохота“, заяви главният изпълнителен директор Тим Кук по време на телеконференция за финансовите резултати.

„Направихме го, защото се намираме в ситуация, която бих определил като „100-годишно наводнение“ за паметта, с експоненциално нарастване на цените“.

Очаква се новата версия на виртуалния асистент, съществуващ от около 15 години, да го изравни с нивото на ChatGPT на OpenAI и Gemini на Google

Новата Siri може да е последният звезден миг за Тим Кук начело на Apple

Емблемата на бума в изкуствения интелект

Чиповете на Nvidia са от съществено значение за центровете за данни за изкуствен интелект, което изстрелва бизнеса ѝ до стратосферни висоти.

Компанията отчете рекордни приходи в най-скорошния си отчет за финансовите резултати през май – ръст от 20% спрямо предходното тримесечие и 85% спрямо същия период преди година. Тя притежава 81% от пазарния дял по приходи при чиповете за центрове за данни, съобщи International Data Corporation пред CNN тази година.

Но този успех означава, че инвеститорите и анализаторите не очакват нищо по-малко от взривоопасен растеж всяко тримесечие. А дали това ще се оправдае в дългосрочен план зависи до голяма степен дали технологичните гиганти ще продължат да инвестират в центрове за данни.

Проектът може да се превърне в най-големия комплекс за AI изчисления в света и ще използва електроенергия, контролирана от правителството на САЩ

Проект за над 500 млрд. долара: Nvidia застава зад новия мегакомплекс на OpenAI

Нарастват и опасенията, че компаниите в областта на изкуствения интелект се подкрепят взаимно чрез мрежа от споразумения за финансиране, като в центъра на тези притеснения стои Nvidia. Тя е инвестирала милиарди в компании като OpenAI и Anthropic, които са ангажирани да купуват нейни чипове.

Именно продажбите на чипове я превърнаха в най-голям бенефициент на бума в изкуствения интелект – но потребителите все още се нуждаят от смартфони или лаптопи, за да използват услугите на технологията, като тези, които произвежда Apple.

„Nvidia продава конските сили в двигателя. Apple продава волана“, допълва в заключение анализаторът от Rational Equity Armor Fund.