Акциите на отбранителния гигант Palantir се сринаха с над 9% в следборсовата търговия в понеделник, въпреки солидните резултати на компанията за първото тримесечие и по-добрите от очакваните прогнози.

„Palantir е в разгара си“, заяви главният изпълнителен директор Алекс Карп по време на телеконференцията за обявяване на финансовите резултати, цитиран от MarketWatch. Новите цели на Palantir за 2025 г. за приходи, коригирана оперативна печалба и свободен паричен поток са съответно с 4%, 10% и 13% по-високи.

Но фондовият пазар е механизъм за дисконтиране, което означава, че цялото това величие вече е отчетено в цената на акциите на Palantir, казва пред MarketWatch ветеранът в търговията с акции Марк Минервини.

А погледнато в перспектива, анализаторите, проследявани от FactSet, очакват темпът на растеж на коригираната печалба на акция на компанията да се забави от 62,5% през последното тримесечие до 46,1% през периода, приключващ през юни, и до 38% през този до септември.

С докторска степен по философия и репутация на отшелник, лидерът на Palantir умишлено се дистанцира от типичната личност на изпълнителен директор в технологичния сектор

Алекс Карп: Философ, милиардер и враг на Силициевата долина

За последното тримесечие коригираната печалба на акция на Palantir за тримесечието, приключило през март, е в съответствие с очакванията на Уолстрийт за 13 цента. Междувременно приходите нарастват с 39% до 884 милиона долара, над консенсусната прогноза от 862 милиона долара.

Преди публикуването на отчета акциите на Palantir вече се търгуваха с ръст 64,6% за годината и близо до 52-седмичния си връх. Освен това, те бяха в 200-дневен възходящ тренд и близо до зоната на прекупен пазар от техническа гледна точка. На този фон е логично акциите да спадат, тъй като инвеститорите прибират печалби.

Скокът в цената на акциите на Palantir ги направи скъпи, като се търгуват на около 189 пъти очакваните печалби за следващите 12 месеца. Това е почти двойно повече от средния му мултипликатор от около 98 от началото на търговията през 2020 г., според данни, събрани от FactSet.

Междувременно, множителят на цената на Palantir спрямо печалбата, коригиран с очаквания растеж на печалбата на акция, известен като PEG съотношение, е 5,5 за 2025 г. Стойности над 1 се считат за надценени.

Възможно е дори да станем свидетели на разпродажба на новината, след като бъдат обявени някои търговски споразумения, предупреждават анализатори

Защо ралито на Уолстрийт е застрашено дори след отстъплението на Белия дом от митата

Гил Лурия, ръководител на технологичните проучвания в D.A. Davidson, казва, че акциите се поддържат на по-високи нива от „много лоялни“ индивидуални инвеститори, които са по-фокусирани върху мисията на компанията, а не толкова върху нейната оценка. Но оценката на Palantir може да навакса, ако продължи да постига високи печалби, което ще доведе до бързо свиване на съотношението P/E, добавя Минервини.

Проблемът е, че приходите от държавни поръчки в момента съставляват около 55% от продажбите на Palantir, което е висок риск от концентрация, особено предвид съкращенията в държавния сектор. Марк Джарели, анализатор в Morningstar, отбелязва, че макар стабилният растеж в търговската дейност на компанията в САЩ да е добър знак – позволяващ на Palantir да се диверсифицира по-далеч от държавните поръчки – навлизането на пазари като Европа все още не е започнало.

По време на конференцията за обявяване на финансовите резултати един анализатор попита как Palantir може да бъде засегната от съкращенията в държавния сектор, идващи от т.нар. Департамент за ефективност на държавната администрация (DOGE), но ръководителите не дадоха пряк отговор, предава MarketWatch.

Главният технологичен директор Шям Санкар похвали усилията на DOGE, а изпълнителният директор Алекс Карп добави, че Palantir „се справя изключително добре, когато нещата се тестват на практика. Харесваме натиска върху системата“.

Данните от системата за проследяване на държавните договори на Уилям Блеър показват, че Palantir е в добра позиция да спечели редица договори в областта на отбраната и че компанията е в синхрон с инициативите за ефективност на настоящата администрация.

Въпреки това анализаторите очакват цената на акциите да остане нестабилна, тъй прогнозите са приходите да се забавят през втората половина на годината.