Министерството на финансите на САЩ обявява нови лихвени проценти за облигациите от серия I.

Новопридобитите облигации ще носят годишна лихва от 5,51% в периода от 1 ноември до 30 април, което представлява повишение спрямо доходността от 4,26%, предлагана до 31 октомври.

Новата лихва включва променлива част от 4,08%, базирана на данните за инфлацията, и фиксирана част от 1,40%. Фиксираната лихва е по-висока от обявените през април 0,90% и е най-високата от 2006 г., отбелязва CNBC.

Според Министерството на финансите, след закръгляване общата лихва по облигациите от серия I възлиза на 5,51%.

Бумът в разходите за изкуствен интелект продължава да стимулира най-голямата икономика в света, чийто БВП е подкрепян от огромните инвестиции на американските компании в центрове за данни и високотехнологично оборудване

Икономиката на САЩ надмина прогнозите с растеж от 3,4% за третото тримесечие

На фона на пика на инфлацията след пандемията лихвата по облигациите от серия I достигна рекордно високо ниво от 9,62% през май 2022 г., а инвеститорите вложиха милиони в този подкрепен от държавата и почти безрисков актив.

С охлаждането на инфлацията и спада на лихвените проценти много краткосрочни инвеститори изтеглиха средствата си от тях. Но според експерти, сега могат да се върнат, тъй като инфлацията отново тласка лихвените проценти нагоре.

„Oблигациите от серия I са много по-привлекателни в този момент“, заявява Дейвид Ена, основател на Tipswatch.com, който проследява ценните книжа, защитени от инфлация (TIPS), и лихвените проценти по I облигациите.

Индексът на потребителските цени се е повишил с 3,7% през септември 2026 г. спрямо същия период миналата година, което представлява ръст спрямо годишния темп от 3,4% през август, съобщи през октомври Бюрото по статистика на труда на САЩ.

Основната лихва остава в диапазона 3,75–4%, двама членове на FOMC поискаха още 25 базисни пункта, докато инфлацията остава над целта

Дни преди междинния вот в САЩ Фед запази лихвите без промяна въпреки упоритата инфлация

През септември част от по-високата инфлация се дължеше на войната в Иран, която доведе до повишение на цените на бензина и енергията.

Митата на президента Доналд Тръмп, новите центрове за данни за изкуствен интелект и търсенето на пътувания също са допринесли за покачването на цените, според икономистите.

Потребителите очакват инфлацията да продължи да нараства. През септември прогнозата за инфлацията за следващата година скочи до 3,9% – най-високото ниво от повече от три години, според проучване на Федералния резерв на Ню Йорк, публикувано в началото на октомври.

Nasdaq загуби близо 2%, очакванията за ново повишение на лихвите от Фед се засилиха, докато пазарът на петрол претегля риска за доставките срещу освобождаването на резерви и алтернативните маршрути

По-високата инфлация в САЩ разтърси Уолстрийт, а петролът обърна посоката въпреки напрежението в Ормуз

Как функционират лихвените проценти по I облигации

Лихвените проценти по I облигациите се състоят от променлива и фиксирана част, които Министерството на финансите на САЩ коригира на всеки шест месеца – през май и ноември.

Променливият лихвен процент е обвързан с инфлацията – въз основа на процентното изменение на индекса на потребителските цени за шестмесечен период – и остава непроменен шест месеца след придобиването, независимо от следващата актуализация.

Фиксираният лихвен процент не се променя след придобиването на I облигации. Министерството на финансите не разкрива как изчислява корекциите на фиксираната лихва, което затруднява прогнозирането ѝ.

Според Кен Тумин, основател на DepositQuest.com, който проследява лихвите по облигациите „I“, както и по други депозитни сметки, някои експерти смятат, че фиксираната лихва може да се определя от реалните, или коригираните спрямо инфлацията, доходности на петгодишните TIPS.

„Има известна несигурност в това отношение“, допълва той.

Преминаването на ключовия праг оскъпява капитала и засилва натиска върху борсовите оценки, докато инвеститорите очакват следващия ход на Фед

Доходността по 10-годишните облигации на САЩ проби 5%. Защо това е критично за акциите

Как промяната засяга настоящите инвеститори в I облигации

За инвеститорите, притежаващи в момента I облигации, актуализациите на лихвените проценти се извършват на всеки шест месеца, като отправна точка е първоначалната дата на придобиването.

Ако притежават I облигации в продължение на шест месеца, променливата доходност се променя според следващия обявен лихвен процент. Фиксираният лихвен процент обаче остава непроменен през целия период, в който притежават актива.

Ако приемем, че инвеститор е придобил I облигации през март, когато променливата лихва е 3,12%, а фиксираната – 0,9%, след шест месеца променливата част се променя на 3,34% – обявена през април 2026 г., но фиксираната остава 0,9%.

Инвеститорите могат да печелят лихви по I облигации до 30 години или по-малко, ако изкупят активите преди това. Въпреки това не, те не могат да ги осребряват поне една година след придобиването им. Ако ги изкупят в рамките на пет години, губят лихвите за последните три месеца.