Банковите гиганти от Уолстрийт обявиха резултатите си след бурно тримесечие, в което войната в Иран продължи да се разраства в Близкия изток, разтърсвайки пазарите, което доведе до поскъпване в цените на петрола, засили опасенията от увеличение в нивата на инфлацията и накара Федералния резерв да повиши лихвените проценти, съобщава Reuters.

JPMorgan не оправдава очакванията за първи път от три години заради загуба на инерция в сделките

JPMorgan Chase не оправда прогнозите за тримесечната печалба за първи път от три години насам, тъй като нестабилността и несигурните икономически перспективи забавиха сделките и намалиха търговската активност на пазара на облигации.

Уолстрийт имаше отличен старт на годината, подчертан от историческото листване на SpaceX на Илон Мъск. Но пазарът на първични публични предлагания (IPO) загуби своята инерция в последните седмици, което застраши перспективите за знакова година за инвестиционното банкиране, допълва агенцията.

JPMorgan отчита 8% спад в таксите от инвестиционното банкиране през третото тримесечие спрямо второто, въпреки 14-процентното увеличение в сравнение с миналата година.

Приходите на пазарния отдел се повишават с 15% за периода спрямо миналата година.

„Таксите за инвестиционно банкиране отбелязват ръст от около 15%, подпомогнати от високата активност на клиентите, въпреки че през тримесечието тя леко спада“, заявява главният изпълнителен директор Джейми Даймън.

Getty Images | Джейми Даймън, главен изпълнителен директор на JPMorgan

Пазарите на акции бележат ръст от 49%, тъй като инвеститорите преструктурират портфейлите си поради несигурността относно глобалните лихвени проценти и скока в цените на енергията.

Приходите от търговия с ценни книжа с фиксирана доходност спадат с 4%.

„Има леко отклонение от консенсусните очаквания на Уолстрийт по отношение на търговията с ценни книжа с фиксирана доходност, емитирането на акции, както и емитирането на дългови ценни книжа“, заявява Крис Маринак, директор проучвания в Janney Montgomery Scott.

Инвестиционното банкиране и търговията също отбелязват растеж в долната граница на собствените прогнози на банката. Тя отчита печалба от 5,57 долара на акция за тримесечието, приключило на 30 септември.

Според прогнозите, събрани от LSEG, анализаторите средно са очаквали 5,85 долара на акция. Това е първият случай, в който банковият гигант не е постигнал очакваната печалба от четвъртото тримесечие на 2023 г. насам, сочат данните на LSEG.

„Някой ще разтърси пазара“: Джейми Даймън предупреждава за рекордно високо ниво на ливъридж

JPMorgan очаква лихвените приходи за годината да възлязат на около 106,2 млрд. долара, в зависимост от пазарите, и на 97,2 млрд. долара, без да се отчитат пазарите.

Растежът на кредитирането привлече още по-голямо внимание, след като през септември Федералният резерв повиши лихвените проценти за първи път от 2023 г. насам, като даде сигнали за по-строга монетарна политика и възможно по-нататъшно затягане на условията.

Това, в съчетание с рязкото покачване на доходността на облигациите, може да изтласка кредитополучателите от кредитния пазар, тъй като те се сблъскват с по-високи разходи по кредитите и по-строги финансови условия.

За 2027 г. банката прогнозира нетни лихвени приходи, без да се отчитат пазарните операции, в размер на около 107 млрд. долара на предварителна основа.

„Не бих купил“: Джейми Даймън е предпазлив към акциите и дългосрочните облигации

Goldman Sachs надминава прогнозите със силно представяне на акциите

Във вторник Goldman Sachs надмина прогнозите за печалбата за третото тримесечие, след като нестабилните пазари, свързани с конфликта в Близкия изток, повишиха приходите от акции, което доведе до ръст на компанията с 3,8% преди отварянето на пазара.

Американските пазари на акции бяха нестабилни през тримесечието, повлияни от септемврийското повишение на лихвените проценти от Федералния резерв, нарастващите разходи за гориво и разпродажбата на акции на производители на чипове.

Инвеститорите агресивно преструктурираха портфейлите си, което доведе до по-високи приходи за търговските отдели на банките.

Банката отчита скок от 72% в тримесечните приходи от акции до 6,44 млрд. долара.

Приходите от дейността с ценни книжа с фиксирана доходност, валути и суровини обаче възлизат на 3,47 млрд. долара, което е спад с 1% спрямо миналата година.

Goldman Sachs: Дизелът остава скъп поне до 2027 г., рафинериите се затрудняват да задоволят търсенето

„Резултатите в сектора FICC са по-слаби, което донякъде се очаква въз основа на последните банкови конференции, но инвестиционното банкиране бележи явно надхвърляне на консенсусните очаквания, което показва, че потокът от сделки остава силен и се очаква този приход да се запази на високо ниво през следващите няколко тримесечия“, заявява Стивън Байгър, анализатор в Argus Research.

Бизнесът на Goldman в сектора FICC е нестабилен тази година. Нетните приходи отбелязаха скок от 32% през второто тримесечие, но бяха спаднали с 10% през първото, когато дейността с лихвени инструменти беше засегната от нестабилността, предизвикана от конфликта с Иран.

„Въпреки настоящата сложна обстановка и несигурността в света, продължаваме да сме в много добра позиция да отговаряме на очакванията на нашите клиенти“, заявява главният изпълнителен директор Дейвид Соломон.

Getty Images | Главният изпълнителен директор на Goldman Sachs Дейвид Соломон

Общата печалба за тримесечието до 30 септември, възлиза на 5,29 млрд. долара, или 17,01 долара на акция. За сравнение, преди година тя е била 4,10 млрд. долара, или 12,25 долара на акция. Анализаторите очакваха печалба от 13,02 долара на акция, според прогнози, събрани от LSEG.

Акциите на Goldman са отбелязали ръст от около 1,7% досега през 2026 г., като се представят по-слабо от най-близкия си конкурент Morgan Stanley и индекса S&P 500.

Отделът за инвестиционно банкиране на Goldman Sachs преодолява краткосрочно забавяне в сключването на сделки, тъй като активността при сливанията и придобиванията през третото тримесечие спада с 41% спрямо предходните три месеца до 993 милиарда долара, като за първи път от второто тримесечие на 2025 г. пада под 1 трилион долара, сочат данните на LSEG.

Таксите от инвестиционно-банковата дейност са се повишили с 21% спрямо миналата година до 3,22 млрд. долара.

Goldman Sachs охлажда борсовия оптимизъм: Очаквайте по-ниска доходност през следващата година

Goldman Sachs е успяла да се противопостави на общото забавяне на пазара благодарение на по-голям обем на емисии на дългови и капиталови ценни книжа, както и на 18-процентен скок в приходите от консултантски услуги. Приходите от тях са на рекордно ниво за инвестиционната банка.

Тя е действала като съводещ мениджър на емисията на акции на Intel на стойност 23 млрд. долара, както и като глобален координатор на емисията на SK Hynix на стойност 26,5 млрд. долара в САЩ.

Освен това тя е консултирала New York Yankees по сделка за финансиране на стойност 2,6 млрд. долара с филиали на Apollo Sports Capital, както и Nvidia по инвестицията ѝ от 3,5 млрд. долара в MediaTek. На тримесечна база, поради значителната активност през второто тримесечие, таксите от инвестиционното банкиране са спаднали с 5%.

Отделът за управление на активи и богатство, в който се намира частният кредитен фонд на банката, отчита скок от 14% в приходите в поредно силно тримесечие. Това допринася за ръст на общите нетни приходи с 23% до втората най-висока стойност от 18,68 млрд. долара.

Goldman Sachs ще управлява активи за 70 милиарда долара на Verizon и Lockheed Martin

През последните години банката разшири дейността си в управлението на активи и богатство, за да генерира по-стабилни печалби и намали зависимостта от колебливите си търговски и инвестиционно-банкови подразделения.

В края на миналия месец WSJ съобщи, позовавайки се на свои източници, че се обсъжда план Дейвид Соломон да се оттегли от поста главен изпълнителен директор и да бъде заменен от главния оперативен директор още през следващата година. От банката отказаха да коментират.

Соломон е главен изпълнителен директор от 2018 г., като оттогава съкрати дейността в потребителското банкиране, като се освободи от активи, след като опитът да навлезе в банкирането за физически лица се провали.

Дейвид Соломон: Изненадан съм от реакцията на пазарите за Иран предвид мащаба на събитието

Wells Fargo надминава прогнозите за печалба, но нетният лихвен доход и приходите са под очакванията

Wells Fargo надминава прогнозите на Уолстрийт за печалбата през третото тримесечие, но не оправдава очакванията за нетните лихвени и общите приходи, което доведе до спад на акциите ѝ с близо 3% при колебанията в предпазарната търговия, съобщава Reuters.

Четвъртият по големина кредитор в САЩ отчете печалба от 1,87 долара на акция, надминавайки средните очаквания от 1,85 долара, според данни, събрани от LSEG.

Нетният лихвен приход на банката, разликата между това, което печели от кредити и изплаща по депозити, нараства с 5% до 12,52 млрд. долара, но не оправдава очакванията от 12,63 млрд. долара.

Банката посочва, че нетният лихвен приход е бил засегнат от по-ниските лихвени проценти по активите с плаваща лихва, по-високите разходи по депозитите и спада в депозитите без лихва.

Волатилността носи рекордни печалби на американските банкови гиганти

След премахването на тавана от 1,95 трилиона долара за активите миналата година, Wells Fargo разширява баланса си, за да върне позициите си в сектори, където е отстъпила пазарен дял на по-големи конкуренти. Бързото разрастване на кредитния портфейл обаче доведе и до увеличаване на сумата, която трябва да задели за потенциални лоши кредити, въпреки че самата банка заявява, че не наблюдава влошаване на тенденциите при просрочените плащания.

Приходите възлизат на 21,87 млрд. долара, което също не отговаря на прогнозите от 22,31 млрд. долара.

„Бизнесът и клиентите продължават да се справят добре въпреки икономическата несигурност и противоречивите настроения сред потребителите“, заявява главният изпълнителен директор Чарли Шарф.

Средното салдо по потребителски кредити нараства с 4% до около 342 млрд. долара, докато кредитите в сектора на търговското банкиране нарастват с 10% до 240,5 млрд. долара.

Прогноза за нов глобален ред: Wells Fargo разделя света на три търговски блока

„Не наблюдаваме никаква промяна в поведението нито на кредитополучателите, нито на вложителите, която да ни накара да смятаме, че нещо се променя в основните тенденции, които наблюдаваме“, заявява финансовият директор Майк Сантомасимо след обявяването на финансовите резултати.

Банката е инвестирала значителни средства в областта на инвестиционното банкиране и пазарите, наемайки висши служители и увеличавайки разходите за финансиране на клиенти, търговия и други дейности на капиталовите пазари.

Нейното подразделение за пазари, което предоставя услуги по финансиране и управление на риска на институционални инвеститори, беше засегнато от забавяне в търговията с ценни книжа с фиксирана доходност, валути и суровини, което доведе до спад на приходите с 1% на годишна база и с 17% спрямо предходното тримесечие.

Активността на клиентите се забавя „значително“ през последните няколко седмици на септември, което се отрази на резултатите на подразделението, отбелязва Сантомасимо.

В инвестиционното банкиране резултатите на Уолстрийт останаха сдържани, тъй като несигурността на пазара на фона на по-високите разходи по заемите и скока на доходността подтикнаха компаниите да възприемат изчаквателен подход към набирането на средства и големите инвестиции.

Банката отчита приходи от инвестиционно банкиране в размер на 611 милиона долара за тримесечието, което е с 10% повече в сравнение с миналата година. Те обаче отбелязват спад от 3% спрямо предходното тримесечие, което отразява тенденцията сред конкурентите.

Банковите титани в САЩ оправдават оптимизма на Уолстрийт за сделки и пазарна активност

Citi надминава прогнозите с по-високи приходи от инвестиционно банкиране, услуги и управление на активи

Citigroup надмина прогнозите на Уолстрийт за печалбата през третото тримесечие, подпомогната от по-високите приходи от инвестиционното банкиране и сделките с мултинационални компании, както и от по-високите приходи от управлението на активи.

Търговските печалби отбелязват ръст от едва 2% спрямо същия период на миналата година и спадат с 27% спрямо предходното тримесечие, главно поради спад в приходите от търговия с акции.

„Няма съмнение, че високите лихвени проценти и заплахата от продължаващи увеличения от страна на Федералния резерв оказват значително негативно влияние върху търговската и инвестиционно-банковата дейност“, заявява Брайън Мълбери, главен пазарен стратег в Zacks Investment Management.

„Въпреки това способността на Citi да постигне положителен растеж от множество бизнес единици е силата на баланса днес; растежът в секторите „Услуги“ и „Управление на богатството“, както и силният нетен лихвен доход ще компенсират краткосрочната слабост в търговията, за да подкрепят продължителна възвръщаемост на капитала на или над целевите 11% до 2027 г.“, допълва експертът.

Пазарите са близо до рекорд, но предупрежденията за корекция се увеличават

Акциите на Citi спаднаха с около 0,4% в предпазарната търговия след обявяването на резултатите.

Те са се повишили с 13% тази година, като са надминали по представяне по-широкия банков индекс.

Приходите на Citi от инвестиционно банкиране са се увеличили с 9% спрямо миналата година до 1,35 млрд. долара, но са спаднали с 13% спрямо предходното тримесечие, тъй като дейността по емитиране на акции и дългови ценни книжа е отбелязала забавяне.

Citigroup отчита възвръщаемост на собствен капитал от 11,5% през третото тримесечие и възвръщаемост от началото на годината до момента от 12,6%, което надхвърля целта от 11%.

„Очакваме да надминем целта за възвръщаемост за тази година, дори докато ускоряваме инвестициите си към краткосрочната ни цел от 11–13%, следващите междинни точки по пътя към устойчива възвръщаемост от 14–15%“, заявява главният изпълнителен директор Джейн Фрейзър.

Getty Images | Главният изпълнителен директор на Citigroup Джейн Фрейзър

Citi отчита печалба от 2,85 долара на акция през третото тримесечие, в сравнение със средната прогноза на анализаторите от 2,66 долара на акция по данни на LSEG.

Банката съобщава, че през третото тримесечие е върнала 4,1 млрд. долара на акционерите, включително чрез обратно изкупуване на акции и дивиденти, като общата стойност на обратното изкупуване на акции тази година възлиза на 13,3 млрд. долара.

Акциите бяха под натиск през последните седмици, тъй като рязкото повишение на доходността на облигациите породи опасения, че по-високите разходи за заемане и финансиране биха могли да окажат негативно влияние върху растежа на кредитирането и сключването на сделки.

Глобалните приходи от инвестиционно банкиране надхвърлят 90 млрд. долара през първите девет месеца на годината, а Citi се класира на пето място сред световните банки по размер на такси в този период, според Dealogic.

Биковете на Уолстрийт се подготвят за голямо движение - във всяка посока

Приходите на Citi от банковата дейност, които включват корпоративно кредитиране, са се увеличили с 6% до 1,74 милиарда долара. Издаването на акции и дългови ценни книжа обаче се е забавило в края на тримесечието.

Приходите на Citigroup от емитиране на акции спадат с 19% спрямо второто тримесечие, макар че все още са със 77% по-високи в сравнение с миналата година.

Приходите от търговия се увеличават с 6% в сравнение с миналата година до 6,11 млрд. долара. Приходите от търговия с акции нарастват с 14%, докато тези от търговия с ценни книжа с фиксирана доходност отбелязват ръст 4%.

Въпреки това, банката отчита 13% по-ниски приходи от търговия в сравнение с второто тримесечие.

Секторът „Услуги“ отбелязва най-висок ръст през третото тримесечие сред петте бизнес направления на Citi, с 15% ръст на приходите и 27% ръст на печалбата. Управлението на активи също отбелязва ръст на приходите с 15% и увеличение на клиентските активи със същия процент.

Колко още могат да издържат пазарите? HSBC и Deutsche Bank предупреждават за натрупващите се рискове

Печалбата на Citi от кредитни карти е спаднала с 8% през третото тримесечие в сравнение със същия период на миналата година. Клиентите са похарчили с 13% повече и са изтеглили с 9% по-големи обеми кредити, тъй като икономиката на САЩ продължава да се разраства със стабилни темпове, подкрепена от устойчиви потребителски разходи и бизнес инвестиции.

Печалбата от карти обаче спадна поради по-високи разходи за бонуси и плащания към партньори, както и поради провизиите за кредити.

Базираната в Ню Йорк банка наближава края на многогодишно преструктуриране, в рамките на което продаде международните си дейности, опрости организационната структура и работи по отстраняването на пропуските в съответствието, контрола и данните.

Citi се стреми бързо да приключи усилията си за удовлетворяване на регулаторните изисквания, които отдавна преследват банката, за да се фокусира изцяло върху растежа.

Последната продажба, която предстои, е на мексиканското ѝ подразделение Banamex. Citi притежава в момента 51% от него и очаква да го извади от баланса си и да го листва на фондовата борса през следващата година.

Печалбата на банката се е увеличила до 5,25 млрд. долара, или 2,85 долара на акция, за тримесечието, приключило на 30 септември. За сравнение, година по-рано тя е била 3,8 млрд. долара, или 1,86 долара на акция. Нетната печалба обаче е с 10% по-ниска в третото тримесечие в сравнение с второто.

Банковите акули на Уолстрийт спечелиха огромна победа за капиталовите изисквания

S&P 500 отвори с понижение след отчетите на банките

Индексът S&P 500 и Nasdaq отвориха с понижение във вторник, тъй като акциите на производителите на чипове отново бяха подложени на натиск за продажби, докато инвеститорите оценяваха смесени тримесечни резултати, включително отчетите на големите американски банки.

Индексът Dow Jones Industrial Average се повиши с 242,4 пункта, или 0,47% до 52 092,99. Индексът S&P 500 спадна с 12 пункта, или 0,15% до 7 795,27, а Nasdaq Composite спадна с 107,2 пункта, или 0,39%, до 27 138,729 при отварянето на пазара.