Силициевата долина може да е сърцето на глобалните технологии, но нейният пулс зависи от един особен вид жизнена течност - висококачествените микрочипове, много от които потичат от технологичен парк на западното крайбрежие на Тайван.

Паркът е дом на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) още от създаването на компанията преди близо четири десетилетия. Именно оттук TSMC се е превърнала в жизненоважна част от съвременния живот - нейните чипове са във всичко: от смартфони до автомобили. Според някои оценки тя произвежда над 90% от най-усъвършенстваните чипове в света.

Но сметката за най-голямата и най-печеливша компания на Тайван започва да се променя, тъй като съперничеството между САЩ и Китай се изостря, а чиповете се превърнаха в стратегически ресурс за националната сигурност на САЩ заради ролята им във военните технологии и изкуствения интелект.

Пекин също увеличава политическия натиск върху Тайван - централата на TSMC и голяма част от производствената ѝ инфраструктура се намират на по-малко от 200 километра от Китай. Полупроводниковата индустрия отдавна се разглежда като „силициев щит“, който гарантира сигурността на Тайван.

Тези геополитически сили тласкат компанията да търси бъдещето си - поне частично - в чужбина.

Главният финансов директор на TSMC Уендъл Хуанг описва това най-вече като въпрос на удовлетворяване на клиентското търсене.

„Като компания можем да се фокусираме само върху основите: технологично лидерство, производствено съвършенство и доверието на клиентите. Не разбираме от политика - това е работа на правителствата“, казва той пред NPR в интервю през октомври.

Но политиката е тази, която променя обстановката.

В момента много от клиентите на TSMC - доставчици на оборудване, дизайнерски компании и хардуерни производители като Applied Materials и Qualcomm - имат офиси в научния парк около фабриките в Тайван. Това им позволява да бъдат близо до своя производител.

Сега обаче TSMC предприема същия подход, но в обратната посока: започва да се установява по-близо до клиентите си.

Основният производител на чипове за Nvidia е регистрирал увеличение на продажбите с 16,9% през октомври – най-ниският темп на растеж от февруари 2024 г. насам

Ръстът на приходите на TSMC се забавя - ключов знак, че AI еуфорията може да губи импулс

През 2020 г. компанията обяви, че планира да построи фабрики за производство на чипове (т.нар. fabs) в Аризона - в момент, когато в САЩ нарастваше натискът за „връщане“ на чиповото производство, което през последните десетилетия беше изнесено в чужбина, включително към Тайван. Първата фабрика вече премина към производство с висок обем в края на миналата година.

В Аризона TSMC планира общо шест фабрики, два центъра за усъвършенствано пакетиране на чипове (където отделните компоненти се комбинират в завършени модули) и изследователски център. Компанията разширява присъствието си и в Япония, и в Германия.

„70% от приходите ни идват от САЩ, а повечето от тези клиенти искат най-усъвършенстваните технологии“, казва Хуанг.

„Затова разширяваме фабриките за усъвършенствани технологии в Аризона.“

Законът CHIPS на администрацията на Байдън създаде финансови стимули за изграждане на производствени мощности - и за ограничаване на достъпа на Китай до най-напредналите чипове.

Администрацията на Тръмп продължи в същата посока през втория му мандат. През септември правителството придоби 10% дял в Intel, а в началото на годината Nvidia се съгласи да предостави на САЩ 15% от продажбите на своя напреднал H20 чип в Китай.

Попитан дали натискът от администрацията на Тръмп е фактор за разширяването в Аризона, Хуанг отговаря, че водещо е търсенето:

„Нека го кажа така - също така разширяваме или ускоряваме разширяването на фабриката в Аризона. Опитваме се да внедрим по-напреднали технологии по-бързо. И всичко това е заради избора и нуждите на клиентите.“

Търсенето на чипове, произведени в САЩ, е огромно.

Най-големият производител на чипове в света е преживяла тайфуни и земетресения, докато живее в сянката на война. Истинското изпитание обаче тепърва предстои

Да станеш глобален играч, без да губиш душата си: Може ли TSMC да излезе отвъд Тайван

В средата на октомври TSMC отчете, че приходите за последното тримесечие са нараснали с над 30% спрямо същия период година по-рано, а печалбата е скочила с близо 40%. Ключов двигател е дивизията за високопроизводителни компютърни системи - чиповете, използвани за изкуствен интелект.

„Наблюдаваме много силно и дори ускоряващо се търсене на AI продукти“, казва Хуанг, добавяйки, че компанията вярва, че този „мегатренд“ ще продължи.

Стотици милиарди долари вече са инвестирани в центрове за данни за изкуствен интелект, а прогнозите сочат трилиони в бъдеще. Тези центрове разчитат на чиповете на TSMC.

Бизнес моделът на компанията се вписва перфектно в настоящия момент. TSMC е пионер на модела „чиста леярна“ - тя не проектира собствени чипове, а произвежда чипове за компании като Apple, Sony и Nvidia, които нямат собствено производство.

„Хубавото в този бизнес - с над 500 клиенти - е, че хвърляш широка мрежа. Не знаеш кой ще е победител след 10 или 20 години“, казва Хуанг.

„Но всъщност обслужваш всички потенциални победители.“

Разширяването в чужбина позволява на компанията и да се докосне до нови източници на таланти, както и до повече пространство, вода и електроенергия.

„Това е малък остров. Ресурсите са ограничени. Затова трябва да се разширяваме извън страната“, казва той.

Въпреки това TSMC ще продължи да инвестира в Тайван и да поддържа част от най-усъвършенстваните технологии и научноизследователска дейност там.

„Ще имаме дом тук, в Тайван“, казва Хуанг.