Фючърсите на американските акции се покачват леко в понеделник, но пазарите влизат в новата седмица с повишено внимание. Само в рамките на няколко дни решения за лихвите ще вземат Федералният резерв, Европейската централна банка и Японската централна банка – три събития, които могат да зададат посоката на пазарите до края на месеца.

Фед ще обяви решението си в сряда, ЕЦБ – в четвъртък, а Японската централна банка – в петък.

Началото на седмицата идва след труден петък за Уолстрийт. По-високите цени на петрола и разпродажбите, които обхванаха все повече сектори, натиснаха основните индекси. Dow Jones загуби над 650 пункта, S&P 500 се понижи с 0,5%, а Nasdaq Composite – с 0,2%.

Спадът остави S&P 500 и Nasdaq с втора поредна седмица на загуба.

Допълнителен натиск оказа поскъпването на петрола на фона на растящите опасения от нова ескалация на конфликта между САЩ и Иран

S&P 500 и Nasdaq завършиха седмицата на червено, разпродажбата обхвана повече сектори

Петролът отстъпва, но остава над 100 долара

Един от основните рискове за пазарите остава петролът.

В азиатската търговия в понеделник фючърсите върху Brent поевтиняват с 2,2% до 114,52 долара за барел, а американският West Texas Intermediate губи 2,24% до 101,03 долара.

Понижението идва след силното поскъпване в края на миналата седмица. В петък Brent достигна най-високото си равнище от април насам на фона на публикации, че САЩ и Израел може да подготвят удари срещу Иран след междинните избори.

Високите цени на петрола остават чувствителна тема за инвеститорите, тъй като могат да поддържат инфлацията по-висока и да усложнят решенията на централните банки.

Brent поскъпна с над 3%, инфлационните очаквания в САЩ тръгнаха нагоре, а Dow Jones загуби повече от 500 пункта

Петролът удари 117 долара, нов страх от ескалация в Иран разтърси пазарите

Азия изпраща смесени сигнали

Азиатските пазари започнаха седмицата без обща посока.

Японският Nikkei 225 се понижи с 0,1%, докато по-широкият Topix се повиши с 0,54%. Южнокорейският Kospi загуби 0,21%, а индексът на компаниите с по-малка капитализация Kosdaq се понижи с 1,67%.

Хонконгският Hang Seng добави 0,66%, докато китайският CSI 300 отстъпи с 0,54%.

Азиатските борси последваха спада на Уолстрийт, а японската валута достигна едномесечен връх спрямо долара

Глобалният спад на технологичните акции отприщи бягство към йената

Франция получи глътка въздух

В Европа вниманието остава насочено и към Франция, където доходността по 10-годишните държавни облигации достигна 5% миналата седмица за първи път от 2002 г.

Moody’s даде известно облекчение на пазарите, след като запази кредитния рейтинг на страната на Aa3 и негативната перспектива. Инвеститорите се опасяваха от понижение на рейтинга заради рязко нарастващата цена на финансирането.

Рейтинговата агенция обаче предупреди, че Париж ще трябва да предприеме значителни и продължителни фискални усилия и след президентските избори през 2027 г.

„Ще бъдат необходими значителни и продължителни фискални усилия и след президентските избори през април и май 2027 г., за да бъдат поставени публичните финанси на Франция на по-стабилна основа и да бъде овладяно дълговото бреме, което през 2027 г. ще надхвърли 120% от БВП“, заяви Moody’s.

Агенцията добави, че може да промени перспективата пред рейтинга на стабилна, ако страната успее да намали бюджетния дефицит.

В събота хиляди демонстранти излязоха по улиците на Франция, Италия, Испания, Португалия и Албания с различни искания, свързани с жизнения стандарт, социалните политики, образованието и управлението

Протестите в Европа продължават на фона на икономическо и политическо недоволство, в няколко държави се стигна до сблъсъци с полицията

Големият въпрос е какво ще направи Фед

Най-важното събитие за американските пазари остава решението на Федералния резерв в сряда.

Пазарът в момента залага основно на запазване на лихвата без промяна. Търговията с фючърси върху федералните фондове показва около 90% вероятност Фед да остави основната лихва в сегашния диапазон от 3,75% до 4%.

Bank of America обаче очаква повишение с 25 базисни пункта – ход, който банката определя като трудно решение. Според икономиста на банката Клаудио Иригойен октомврийското заседание ще бъде тест за новия подход на председателя на Фед Кевин Уорш към комуникацията на централната банка.

Основният риск е пазарът да види грешка и в двата възможни сценария.

„Ако Фед повиши лихвите, инвеститорите може да се притеснят от прекомерно затягане. Ако ги остави без промяна, пазарите могат да поставят под въпрос решимостта на централната банка да се бори с инфлацията“, пише Иригойен.