„Летящият“ Roadster на Илон Мъск подскочи и се превъртя във въздуха този месец в зрелищна демонстрация, чиито кадри обиколиха света. Но далеч по-големият залог на милиардера е да промени начина, по който Tesla печели пари. А останалите автомобилни производители вече се надпреварват да наваксат.

Пет дни след демонстрацията, станала възможна благодарение на тласкащи устройства със сгъстен газ, разработени от SpaceX, Мъск разкри, че двете компании обсъждат сливане, което би могло да ускори плановете му за автономно управление.

Залогът надхвърля технологичната надпревара. Автомобилните производители, които и без това са под натиск от засилващата се китайска конкуренция, търсят начин да разширят бизнес модела си отвъд продажбата на автомобили и да си осигурят постоянни приходи от софтуер и услуги, базирани на изкуствен интелект.

„Автомобилните производители започват да се вглеждат в себе си и всички виждат в софтуера кокошката, която снася златни яйца, защото маржовете на печалба са толкова високи“, казва Дан Айвс, технологичен анализатор и партньор в инвестиционната банка Yorkville Ives.

Въпреки стратегическата промяна на Tesla през последните години автомобилният бизнес остава основният източник на приходи за компанията. Той генерира 75% от общите ѝ постъпления и ще има решаващо значение за финансирането на огромните инвестиции в AI, необходими за конкуренцията с технологичните гиганти.

Мъск обаче се изправя пред коренно различна конкурентна среда от тази през 2008 г., когато Tesla представи първия си електрически Roadster. Китайските производители вече печелят надпреварата при електромобилите, като същевременно инвестират сериозно в софтуер и изкуствен интелект, за да предизвикат технологичното превъзходство на Tesla в автономното управление.

Илон Мъск вижда общо бъдеще в AI, чиповете, роботиката и космическата инфраструктура, докато специални комитети на двете компании анализират най-голямото потенциално корпоративно обединение в историята

Tesla и SpaceX вече официално проучват сливане за над 3 трилиона долара

На този фон първоначалната цел на Мъск да продава по 20 млн. автомобила годишно до 2030 г. беше намалена до 5 млн. Дори това изглежда амбициозно, като се има предвид, че миналата година Tesla е доставила едва 1,6 млн. автомобила, пише Financial Times.

Според анализатори ключът към постигането на 5 млн. продажби в близко бъдеще ще бъде софтуерът Full Self-Driving (FSD). Въпреки името си, което означава „пълно автономно управление“, системата все още изисква човек да седи зад волана и непрекъснато да следи пътната обстановка.

Макар миналата година Tesla да отстъпи на BYD позицията си на най-големия производител на електромобили в света, Мъск твърди, че компанията му продължава да изпреварва китайските конкуренти в технологиите за автономно управление.

„Най-големият двигател на търсенето е Full Self-Driving. А днес на практика няма конкурент на FSD в нито един автомобил, който можете да си купите“, заяви той по време на представянето на финансовите резултати в сряда, когато Tesla съобщи, че неизпълнените поръчки за автомобили са достигнали най-високото си равнище от четири години насам.

Делът на новите автомобили Tesla, продавани в Северна Америка с версията на FSD, изискваща наблюдение от водача, вече надхвърля 75%. Компанията има и 1,7 млн. активни абонамента за FSD в световен мащаб, което представлява увеличение от 67% спрямо предходната година.

Автомобилният производител отчита непроменени приходи и спад на печалбите, докато се насочва от електрически превозни средства към изкуствен интелект

Мъск определи по-ниска цел за продажбите на Tesla, докато компанията обмисля сливането със SpaceX

Tesla не разкрива какви регулярни приходи генерира FSD. Цената на услугата варира според пазара, като в САЩ абонаментът струва 99 долара месечно.

Айвс обаче отбелязва, че технологията вече е бизнесът с най-висок марж на печалба в Tesla и има потенциала „да преобрази целия финансов модел“ на компанията. За целта използването ѝ трябва да се разшири от сегашните приблизително 10–15% до около 50% от клиентската база в световен мащаб.

Според анализатора подобен ръст би допринесъл повече за бизнеса от продажбата на допълнителни 50 000 до 100 000 автомобила годишно.

„За всеки долар приход от FSD пазарът дава оценка с 50–70% по-висока, отколкото за долар, който компанията би спечелила от продажбата на истински автомобил.“

Реализирането на този потенциал обаче ще зависи от преодоляването на регулаторните препятствия на множество пазари.

Tesla все още не е получила одобрение за напълно автономната версия на FSD.

Мъск призна, че Roadster „не е непременно автомобил, оптимизиран за безопасност“, но подчерта, че това ще бъде „истинска кола, която ще се движи по пътищата“

Илон Мъск представи „летящ“ Tesla Roadster с ракетни ускорители от SpaceX

Компанията на Мъск и подкрепяната от Volkswagen китайска Xpeng водят ожесточена надпревара за европейско одобрение на своите усъвършенствани системи за подпомагане на водача и автономно управление.

Версията на FSD, която изисква наблюдение от водача, вече е получила одобрение в Нидерландия и няколко други европейски държави. Tesla обаче се стреми към по-широка подкрепа на равнище ЕС, за да може да предлага системата в целия блок. Гласуването на държавите членки по въпроса беше отложено за декември.

Xpeng работи с германските власти и си поставя за цел да получи европейско одобрение за конкурентната си система XNGP след приемането на новите правила на ЕС за усъвършенствани системи за подпомагане на водача и автономно управление, очаквано в началото на следващата година.

„Целта ни е да бъдем сред първите“, казва главният юрисконсулт на Xpeng Джън Йецин.

Изпълнителният директор за Китай предупреждава, че европейският гигант трябва спешно да приведе производствените мощности в съответствие с „реалностите на пазара“

Volkswagen заложи на Xpeng, за да спаси бизнеса в Китай. Но нещата не вървят по план

Със засилването на конкуренцията евентуалното сливане със SpaceX може да осигури на Tesla допълнителни ресурси, с които да се противопостави както на китайските производители, така и на големите технологични компании, разполагащи със значително по-големи бюджети за изкуствен интелект.

Обединяването на двата бизнеса би създало интегрирана компания, способна да ускори изследванията в областта на материалите, AI и производството, като същевременно намали разходите и подобри достъпа до ключови компоненти като чиповете.

„Ще видите резултатите от това, което се случва, когато най-добрата автомобилна компания в света си сътрудничи с най-добрата ракетна компания в света“, заяви Мъск по време на демонстрацията с летящия Roadster.

Евън Хорецки, бивш ръководител в Tesla и основател на компанията за развитие на индустриални проекти Atlas Partners, определя растежа на китайските производители на електромобили като „феноменален“, подкрепен от бързи и добре развити производствени вериги.

„Но никога не подценявайте екипа на Tesla, който непрекъснато разширява технологичните граници, поне в автономното управление и роботиката“, добавя той пред FT.

Един от 15-те най-големи акционери в Tesla заявява , че подкрепя сливането, тъй като компанията би могла да се възползва от „всички иновации, свързани с AI, които сега се разработват в SpaceX“.

Сделката би могла също така значително да увеличи контрола на Мъск върху двата бизнеса.

Според ръководителя на SpaceX украинските военни са използвали сателитната система за нападателни удари с дронове. Ограниченията предизвикаха опасения за отбранителните способности на страната и призиви за разследване от американски законодатели

Мъск обясни ограниченията на Starlink в Украйна с нарушения на условията за ползване. Киев обяви, че връзката е възстановена

Според Джед Дорсхаймър, анализатор в William Blair, ако акционерите и регулаторите одобрят обединението, то може да позволи на Мъск да контролира 50% или повече от новата компания.

Същевременно обединяването на двата бизнеса може да умножи вече съществуващите рискове.

„Мисля, че Илон Мъск играе опасна игра“, казва Макс Уилсън, наблюдател на индустрията и почитател на Tesla. „SpaceX и Tesla постигнаха изключителни неща, но обединяването на бизнесите му крие риск да обвърже бъдещето им с най-спекулативните му залози.“

„Притеснява ме, че проблеми в AI могат да се разпространят из цялата група и да изложат на риск иначе стабилни бизнеси“, добавя той пред FT. „Успехът на SpaceX трябва да бъде защитен, вместо да се използва за финансиране на все по-широк кръг амбиции.“

Независимо дали двете компании ще се слеят, технологичните амбиции на Tesla вече привличат вниманието на традиционните автомобилни производители.

Летящият Roadster „със сигурност показва, че дори в автомобилния свят има още много какво да се направи“, заяви главният изпълнителен директор на Ferrari Бенедето Виня на неотдавнашна автомобилна конференция в Милано.

Tesla вече предизвиква по-широки промени в индустрията. Подобно на компанията на Мъск, китайската Xpeng, южнокорейската Hyundai и японската Toyota разширяват дейността си в роботиката. Американските General Motors и Ford пък търсят нови източници на приходи чрез бизнеса си със системи за съхранение на енергия.

Автономното управление се превръща в едно от основните полета на конкуренция в световната автомобилна индустрия, тъй като на пазара се появяват все повече електромобили със сходен пробег и цени.

Том Нараян, анализатор в RBC Capital Markets, определя Tesla като „класически пример за новатор, който преобръща установения ред, а останалите го следват, защото не искат да изостанат“.

Сред традиционните производители General Motors миналата година привлече бившия ръководител на Tesla Стърлинг Андерсън, за да оглави продуктовото развитие на автомобилния гигант от Детройт. Задачата му е да разработи ново поколение напълно автономни автомобили за лично ползване.

Други европейски производители като BMW и Mercedes-Benz също си партнират с технологични компании, сред които Qualcomm и Nvidia, за внедряването на системи за подпомагане на водача от т.нар. ниво 2+, които изискват човекът зад волана активно да наблюдава движението.

„Спадът в Китай дойде по-бързо, отколкото очаквахме“, признава главният изпълнителен директор Хокан Самуелсон

Акциите на Volvo Cars се сринаха с 27%, компанията съкращава 2500 работни места

Главният изпълнителен директор на Volvo Cars Хокан Самуелсон признава водещата позиция на Tesla в технологиите за автономно управление.

„Tesla вероятно води разработките на Запад“, казва той пред FT, като същевременно твърди, че Volvo запазва категоричното си лидерство в софтуера.

„Заедно с Nvidia ще разработим автомобилите си така, че да могат да се движат автоматизирано от врата до врата, и това съвсем скоро ще се появи в нов модел на Volvo.“