Американският търговец на видеоигри GameStop обяви в неделя, че е отправил непоискано, необвързващо предложение за придобиване на eBay за 125 долара на акция. Сделката, комбинираща кеш и акции, оценява платформата за електронна търговия на около 55,5 млрд. долара.

Офертата, разделена поравно между парични средства и обикновени акции на GameStop, представлява премия от 20% спрямо цената на затваряне на eBay в петък от 104,07 долара и 46% спрямо цената от 4 февруари – когато GameStop започва да изгражда дял в компанията.

Акциите на eBay поскъпнаха с до 13,4% в извънборсовата търговия до около 118 долара. GameStop – компанията, превърнала се в т.нар. „меме акция“ по време на пазарната еуфория през 2021 г. – отчете ръст от около 4% до 27,6 долара за акция.

Съобщението идва, след като главният изпълнителен директор на GameStop Райън Коен заяви пред The Wall Street Journal, че вижда възможност да превърне eBay в много по-сериозен конкурент на Amazon.

„eBay трябва да струва – и ще струва – много повече“, каза Коен. „Мисля как да превърна eBay в компания за стотици милиарди долари.“

GameStop е натрупала около 5% дял в eBay и е осигурила писмо за ангажимент от TD Bank за дългово финансиране до 20 млрд. долара, за да реализира сделката. Останалата част ще бъде финансирана от наличните ѝ около 9,4 млрд. долара кеш.

Предложението подлежи на одобрение от борда на директорите на eBay, регулаторите и акционерите на двете компании.

Главният изпълнителен директор Райън Коен се насочва към голяма сделка, отчасти с цел да си осигури огромно възнаграждение

GameStop подготвя оферта за eBay

И двете компании срещат трудности в адаптацията към променящите се потребителски предпочитания, а остава неясно дали бордът на eBay ще възприеме GameStop – с пазарна капитализация около 11–12 млрд. долара – като надежден купувач на компания, която е четири пъти по-голяма.

Коен заяви, че е готов да отправи офертата директно към акционерите чрез прокси битка, ако се наложи. Ако сделката бъде осъществена, се очаква той да стане главен изпълнителен директор на обединената компания.

В предложението си GameStop посочва, че ще съкрати годишни разходи за 2 млрд. долара в рамките на една година, като се фокусира върху високите разходи на eBay за продажби и маркетинг, които възлизат на 2,4 млрд. долара за 2025 г., при почти нулев ръст на активните купувачи.

„По-високите разходи не водят до повече потребители на платформа с почти универсална разпознаваемост на марката“, се казва в изявлението.

Компанията прогнозира, че само от намаляване на разходите печалбата на акция на eBay ще се увеличи до 7,79 долара от 4,26 долара още през първата година.

GameStop също така предлага да използва своите около 1600 физически магазина в САЩ като инфраструктура за eBay – мрежа за удостоверяване, приемане, изпълнение на поръчки и развитие на търговия на живо.

Още през януари Коен загатна за планове да придобие публична потребителска компания, по-голяма от GameStop, като определи потенциалната сделка като „трансформационна“ и „без прецедент в историята на капиталовите пазари“.