Италианският банков кредитор UniCredit разкри планове за мащабна реорганизация на Commerzbank, която е обект на поглъщане, с намерението да преобрази германската банка за „нова ера, готова за бъдещето“.

Изпълнителният директор на UniCredit Андреа Орчел заяви по време на телеконференция в понеделник, че „истинското обединение“ на UniCredit и Commerzbank ще изпрати „ясен сигнал“, създавайки „лидер в страната и еталон“, съобщава CNBC.

Той добавя, че планът ще създаде „федерална паневропейска група и европейски еталон, който другите да следват“.

UniCredit проявява интерес към потенциална оферта за придобиване на базирания във Франкфурт кредитор, откакто през 2024 г. придоби 9-процентен дял, който оттогава нарасна над прага 30%, изискващ задължителна оферта за пълно поглъщане съгласно германските финансови правила.

Известна с финансиране на ценната мрежа от малки и средни индустриални лидери, Commerzbank е ключова за германците, а перспективата за чуждестранен собственик не е добре приета

Ще издържи ли Commerzbank на италианския апетит за поглъщане от UniCredit

Commerzbank се противопоставя на сливането, като подчертава фокуса върху „независимостта и печелившия растеж“.

Орчел заявява, че планът на UniCredit ще обедини два „силно допълващи се“ кредитори и ще донесе „значителна трансгранична стойност“ и „инвестиционна мощ“, за да отключи генериране на 1,1 млрд. евро (1,2 млрд. долара) до 2030 г.

Commerzbank е отбелязала по-слаби резултати през последните години, отбеляза главният изпълнителен директор, добавяйки, че съществуващата стратегия за „инерция“ дава приоритет на растежа извън основните й пазари и предполага продължаващо по-слабо представяне до 2028 г.

Той смята, че настоящият път на германския кредитор, уязвим към макроикономическите условия, не решава „основните структурни уязвимости“ и рискува да наложи „още една болезнена реструктуризация“ в бъдеще.

Той предупрежава, че германската банка рискува да стане „все по-неподходяща за бързо променящата се среда“, като отбелязва, че настоящият ѝ подход не води до увеличаване на инвестициите в технологии и изкуствен интелект. Според него предложението „Unlocked“ на UniCredit представлява „нова глава“, която ще укрепи Commerzbank, като пренасочи фокуса към основните пазари в Германия и Полша.

Берлин, който все още държи над 12% от банката, настоява Commerzbank да остане независима

UniCredit отправя поредна оферта за придобиване на Commerzbank за 35 млрд. евро

Unicredit твърди, че подходът „Unlocked“ ще добави 600 милиона евро към нетната печалба през 2028 г., като я увеличи до около 5,1 милиарда евро (6,00 милиарда долара).

Орчел разкрива два възможни сценария за офертата за Commerzbank – един, при който UniCredit остава без пълен контрол, и друг, при който италианската банка поема контрола и може да предложи на акционерите си възвръщаемост над цената на собствения капитал.

Ако UniCredit поеме контрола, Commerzbank ще бъде запазена като „напълно отделна и самостоятелна“ в продължение на 18 месеца до 2028 г., тъй като се налага значително привеждане в съответствие. Но при евентуален последващ сценарий за „обединение“ напълно трансформираната „банка, готова за бъдещето“ ще бъде обединена с HypoVereinsbank, собственост на UniCredit, и приведена в съответствие с „по-високите резултати“ на HVB.

Германският кредитор упорито се опитва да отблъсне опитите за поглъщане от италианската Unicredit

Commerzbank отчете най-висок ръст на печалбата си за Q1 от 14 години

В по-ранно изявление UniCredit заяви, че Commerzbank е „недостатъчно подготвена за бъдещи предизвикателства“ и остава „прекалено фокусирана върху краткосрочните резултати“.

„UniCredit счита, че Commerzbank трябва да се препозиционира, за да е готова за бъдещето, като ускори растежа на приходите и се фокусира върху инвестициите и трансформацията“, допълва банката.

Commerzbank заяви на 7 април, че не вижда „основание за взаимно съгласувана сделка, която да доведе до увеличаване на стойността“ след обсъждания с UniCredit. Тя допълва, че италианският кредитор „не е успял да демонстрира достатъчен потенциал за създаване на стойност за акционерите“ извън собствената си текуща самостоятелна стратегия.