Фондовият пазар на Венецуела не само преживя без сътресения залавянето на бившия президент Николас Мадуро от американски сили, но и се изстреля до рекордни нива, тъй като инвеститорите залагат, че силно пострадалата икономика на страната най-сетне може да поеме по пътя на възстановяването, пише CNBC.

Основният борсов индекс на страната – Indice Bursatil de Capitalizacion (IBC) – е нараснал с над 130% от американската операция на 3 януари насам.

Ралито не отразява потвърдени резултати, а оптимизма, че венецуелската икономика може да се стабилизира след години на лошо управление, санкции и фалити. Според анализатори нарастват очакванията, че преформатирано управление би могло да привлече капитал, да възстанови петролната индустрия и да нормализира отношенията със Съединените щати.

Коментарът на президента на САЩ дойде малко след като главният изпълнителен директор Дарън Уудс заяви, че венецуелският пазар е „неинвестируем“ в настоящото си състояние

Тръмп заплашва да премахне Exxon от петролния пазар на Венецуела

Инвеститорите също се стремят да се включат в тази динамика. В петък американският ETF емитент Teucrium е подал заявление до Комисията по ценни книжа и борси на САЩ (SEC) за създаване на първия борсово търгуван фонд, фокусиран върху компании с експозиция към Венецуела.

„В условията на динамична и несигурна среда в момента смятаме, че Венецуела по-скоро ще преживее запазване на режима с промяна в поведението, отколкото пълен демократичен преход или системен срив“, посочва BMI в свой анализ. „По-послушна Венецуела би позволила на САЩ да затвърдят регионалната си хегемония и да си осигурят достъп до петролния сектор при изключително благоприятни условия.“

Шефът на петролния гигант заяви в Белия дом, че страната остава неподходяща без дълбоки правни и регулаторни промени, въпреки натиска за мащабни инвестиции след свалянето на Мадуро

$100 млрд. обещания и нула гаранции: Защо Exxon каза „не“ на Тръмп за Венецуела

„Инвеститорите започнаха да калкулират отстраняването на Мадуро от власт като предварително условие за облекчаване на санкциите и в крайна сметка за споразумение за преструктуриране на дълга“, коментира Антъни Саймънд, инвестиционен директор в базираната във Великобритания компания за управление на богатство и инвестиции Aberdeen.

По думите му търсенето идва от широк кръг инвеститори – от традиционни мениджъри на активи на развиващите се пазари до хедж фондове и специализирани фондове за проблемен дълг, които търсят асиметричен потенциал за печалба.

Значителна част венецуелския петрол принадлежи на Китай по договори, сключени с Каракас преди години, което подготвя почвата за деликатен дипломатически танц през следващите седмици

Китайската игра във Венецуела усложнява контрола на Тръмп

В същото време анализаторите предупреждават, че венецуелската фондова борса е малка, неликвидна и трудно достъпна за глобалните инвеститори, което означава, че ценовите колебания могат да бъдат крайни. Само през 2025 г. индексът IBC е нараснал с впечатляващите 1644%.

„Тъй като пазарите във Венецуела се търгуват с много ниски обеми, дори малки промени в очакванията могат да доведат до големи движения в цените“, пише брокерската компания Alice Blue в анализ за платформата TradingView. „Ралито отразява надежди и спекулации, а не потвърдени резултати.“

Американски банки се позиционират за дългосрочни шансове в енергетиката и инфраструктурата

FT: Уолстрийт търси инвестиционни възможности във Венецуела след Мадуро

Инвеститорите също така масово се насочват към държавните облигации на Венецуела и тези на държавната петролна компания след залавянето на Мадуро. Подновеният интерес към венецуелския дълг се дължи основно на оптимизма за евентуално преструктуриране на задълженията – развитие, което инвеститорите виждат като начин да се отключи стойност, замразена от фалита на страната през 2017 г., обяснява Джеф Грилс, ръководител на направленията за американски и развиващи се пазари на дълг в Aegon Asset Management.

Грилс обаче предупреждава, че голяма част от борсовото рали се движи от новинарски заглавия. „На този етап поскъпването изглежда по-скоро тактическо, а не начало на структурна преоценка“, казва той пред CNBC, отбелязвайки, че самата смяна на лидерството все още не означава пълен преход на режима.

Външните задължения на Венецуела – включително арбитражни искове и двустранни дългове, оценявани между 150 и 170 млрд. долара според Reuters - допълнително усложняват перспективите за възстановяване, отбеляза Ерик Файн, мениджър на активи във VanEck.

„Всичко зависи от това този процес да не бъде провален. Но ако се реализира, ще говорим за пълна и фундаментална преоценка“, заключва той.