FT: Уолстрийт търси инвестиционни възможности във Венецуела след Мадуро

Банки от Уолстрийт се подготвят да извлекат ползи от отстраняването от власт на венецуелския лидер Николас Мадуро от страна на САЩ. Те залагат, че евентуална смяна на режима може в крайна сметка да отключи инвестиции за десетки милиарди долари в енергетиката и инфраструктурата на южноамериканската държава, пише Financial Times.

Кредиторите водят разговори с консултанти и банкери за средствата, необходими за разработването на огромните петролни резерви на Венецуела и за възстановяването на занемарената ѝ инфраструктура, като се очаква частният сектор да изиграе ключова роля в реконструкцията на страната.

„Първоначалната реакция е на предпазлив оптимизъм“, казва пред FT Чарлз Майърс, председател на Signum Global Advisors, който през март ще отведе в Каракас група ръководители от петролно-газовия сектор, банки и хеджфондове. „Това не е само въпрос на петрол и газ. Това е страна, която трябва да бъде възстановена“, добавя той.

Най-голям интерес проявяват големите американски инвестиционни банки със силно присъствие в Латинска Америка и значителни парични ресурси, посочва Майърс. Въпреки това кредиторите се опасяват, че може да минат години, преди да успеят да финансират мащабни проекти в страната.

Контрол срещу дивиденти: Планът на Тръмп за венецуелския петрол среща резерви сред инвеститорите

Единственият международен кредитор със значително присъствие на дребно във Венецуела е BBVA, която навлиза на пазара през 1997 г. Подразделението не може да превежда печалби и дивиденти към компанията майка в Испания заради строгия контрол върху капитала и валутните операции във Венецуела – чието облекчаване би могло да донесе неочаквана печалба за банката.

BBVA може да се окаже и сред малкото западни кредитори, които ще се насочат към енергийния сектор на Венецуела, ако ограниченията бъдат смекчени, чрез финансиране на проекти за модернизация на нефтената инфраструктура на страната, казва инвеститор, цитиран от FT. От BBVA посочват, че е „твърде рано да се оценяват реалистични перспективи на този етап“.

Катастрофалното състояние на венецуелските петролни съоръжения - в данни

JPMorgan Chase извършва дейност във Венецуела от близо 60 години, според сайта на банката, и има представителен офис в Каракас. Този офис обаче е неактивен от години и банката няма екипи на място, според източници на FT.

Citigroup доскоро имаше най-голямото присъствие във Венецуела сред конкурентите си – с над век история в страната и стотици служители – но продаде бизнеса си на Banco Nacional de Credito през 2021 г.

Уолстрийт се опитва да се ориентира в опитите на президента на САЩ Доналд Тръмп да прекрои бъдещето на богатата на петрол държава след залавянето на Мадуро миналия уикенд, макар че някои банки вече са подготвяли клиенти и служители за смяна на ръководството.

Миналата година Barclays организира две частни срещи между инвеститори и венецуелския опозиционен лидер Мария Корина Мачадо по време на срещите на МВФ във Вашингтон – през април и отново през есента. Според източниците на FT разговорите са били съсредоточени върху това как международният бизнес би могъл да се завърне в страната при отваряне на икономиката.

„Пригответе се“: Тръмп е намекнал на петролните лидери за удара срещу Мадуро, но готови ли са те да влязат?

Обсъжданията на възможностите във Венецуела до голяма степен са фокусирани върху петролния сектор, след като Тръмп обеща да поеме контрол върху продажбите на суров петрол и да отвори резервите на страната за американски компании.

Чуждестранните банки обаче ще бъдат необходими и за финансиране на критична инфраструктура, имайки предвид минималния размер на сектора на финансовите услуги във Венецуела.

Макар никой от големите играчи в индустрията да не иска да пропусне потенциалната възможност в страна с богати природни ресурси, която дълги години беше недостъпна, съществуват сериозни ограничения за действията им в краткосрочен план.

Банките изчакват да видят дали Тръмп ще вдигне американските санкции срещу Венецуела и дали ще бъдат проведени нови избори. Делси Родригес - лоялист на Мадуро и негова бивша заместничка - в момента управлява страната с одобрението на САЩ на фона на несигурното ѝ политическо бъдеще.

Анонимен играч спечели близо половин милиард долара от криптозалог за Мадуро

Има скептицизъм относно незабавните инвестиционни възможности, въпреки засиления интерес на Уолстрийт към Каракас от началото на годината.

„Какво ви е нужно, за да сте успешни? Нужни са правила и ред, върховенство на закона и договорно право – нищо от това не съществува във Венецуела днес“, казва Брукс Климли, бивш инвестиционен банкер в Citigroup и UBS, специализиран в природните ресурси.

Банкерите посочват, че ще следват индустриални играчи като Chevron и ExxonMobil, преди да изпратят екипи на място, тъй като петролните компании ще имат нужда от банки, за да могат да вкарват и изкарват средства от страната.

Банките ще бъдат последователи, а не лидери, макар че ръководители от петролния сектор признават неофициално, че няма да могат да навлязат в страната без налично финансиране, казват експерти.

Бивш ръководител на Chevron търси 2 млрд. долара за петролни проекти във Венецуела

Желанието на Тръмп да похарчи милиарди долари за възраждането на енергийния сектор на Венецуела може да означава, че той ще разчита на американските банки да осигурят част от това финансиране, според анализатори от бранша, но кредиторите вероятно ще поискат държавни гаранции в замяна.

Има предложения за възможност за сделки, подобни на рефинансирането от JPMorgan на дълг за 1 млрд. долара на Ел Салвадор, обезпечено със застрахователна гаранция от Международната финансова корпорация за развитие на САЩ.

В крайна сметка всякакви корпоративни сделки вероятно са въпрос на години. „Тази икономика се сви с 80% между 2013 и 2020 г.“, казва Родриго Наранхо, управляващ съдружник във VIPCapital – инвестиционна банка със седалище в Каракас. „Ще са нужни поне година-две, за да има компании с оценка над 200 млн. долара, които да привлекат големите играчи в сливанията и придобиванията.“

Решаващите фигури на Уолстрийт ще трябва и да преодолеят усещането, че САЩ и преди са се намесвали по този начин в други държави, но обикновено проявяват много слаб интерес към това какво следва.