Производителят на оръжие и муниции Czechoslovak Group планира първично публично предлагане, като окончателно решение по въпроса все още не е взето.

Това съобщава пред Reuters собственикът и председател Михал Стрнад.

Според него публичното търгуване ще предостави на CSG възможност да финансира бъдещи придобивания в сектор, в който се наблюдава поредица от сделки.

По думите му, банките, които са консултанти по идеята, препоръчват листване на около 15% от акциите.

„Това зависи от много фактори, но аз се вслушвам внимателно и формирам собствено мнение“, казва той в интервю за Reuters от централата на CSG в Прага.

BNP Paribas, Jefferies, JPMorgan и UniCredit са глобалните координатори на потенциалното IPO, допълва Стрнад, потвърждавайки по-ранни информации на Bloomberg. Решението дали да се пристъпи към IPO, вероятно ще бъде взето след заседание Амстердам в близко бъдеще.

Войната в Украйна и преизбирането на Тръмп подтикват стартъп сцената в Европа да се заеме с отбраната, привличайки американски инвеститори

Европа гради своята Силициева долина на войната

CSG е най-бързо растящата компания в сферата на отбраната в Европа по отношение на годишния ръст на приходите на глобалния пазар на оръжие, който достига 2,7 трилиона долара през 2024 г., според най-новите данни на Стокхолмския международен институт за изследване на мира.

Рамо до рамо с европейските гиганти в отбраната

Стрнад отказа да коментира колко средства би могла да събере компанията при евентуално IPO и при каква оценка, но посочва германския гигант Rheinmetall като пример.

„Погледнете нашите резултати, сравнете ги с тези на естествения ни европейски конкурент, знаете кой е, и добавете отстъпка, защото става въпрос за IPO, тъй като нямате германската армия като клиент. Разбира се, не очакваме оценка като тази на Rheinmetall.“

Ако CSG бъде оценена, като се използва Rheinmetall за ориентир, би могла да достигне стойност между 34 и 50 милиарда евро, според изчисленията на Reuters, базирани на данни от LSEG. Оценена близо до средната стойност за сектора, CSG би струвала около 22 милиарда евро.

Bloomberg по-рано съобщи за целева оценка от 30 милиарда евро за CSG, позовавайки се на източници.

Стойността на Rheinmetall, която е 21 пъти по-висока от печалбата за следващите 12 месеца преди лихви, данъци и EBITDA, по данни на LSEG, е значително над средната стойност за сектора от 13,7.

Rheinmetall, както и много други отбранителни изпълнители, се възползва от увеличените разходи за отбрана в Европа след началото на пълномащабната руска инвазия в Украйна

Акциите на Rheinmetall скачат след прогноза за петкратно увеличение на продажбите

Бъдещи сливания и придобивания

33-годишният Стрнад бързо разрасна бизнеса, създаден от баща му, осигурявайки на CSG глобално присъствие, включително чрез придобиване за 2,2 милиарда долара на американския производител на малки боеприпаси Kinetic.

IPO, което вероятно ще предложи комбинация от съществуващи и нови акции, ще подобри привлекателността на компанията и ще предостави допълнителен инструмент в арсенала й за сливания и придобивания.

„Искам да имам възможност да използвам акциите като валута за потенциални придобивания“, отбелязва Стрнад. CSG обмисля единично листване в Амстердам, въпреки че вторично листване в Прага остава възможност на по-късен етап, допълва той.

Бързият растеж в сектора на отбраната и увеличените разходи на НАТО вследствие на войната в Украйна вече подтикнаха други компании като френско-германския производител на танкове KNDS да преследват IPO цели, за да се възползват от силния интерес на инвеститорите, допълва Reuters.