Глобалните хедж фондове изпитват безпрецедентни затруднения, след като през юли динамиката на сектора на изкуствения интелект отслабна, посочва Goldman Sachs.

„Нашият VIP списък с най-популярните дълги позиции на хедж фондовете отбелязва най-лошо месечно представяне спрямо индекса S&P 500 за повече от 20-годишна история, а юли се превърна в един от най-резките периоди на намаляване на брутните позиции през последното десетилетие“, заявяват стратезите на банката, водени от Бен Снайдер. „Фондовете намалиха позициите си в редица акции от сектора на изкуствения интелект, включително производители на чипове и повечето компании с мегакапитализация“, допълват те.

Хедж фондовете започнаха диверсификация на портфейлите си извън сектора на изкуствения интелект, дори след като през миналото тримесечие заложиха „всичко на изкуствения интелект“, като оборотът им достигна най-високото си ниво от 2021 г. насам, според Goldman Sachs.

„Резултатите на хедж фондовете, ливъриджът и най-популярните дълги позиции претърпяха резки колебания вследствие на търговията с акции от изкуствения интелект през последните няколко месеца“, обобщават от банката.

Секторът отбелязва 5% ръст през април, воден от акциите на Intel, Alphabet и AMD

Ралито при технологичните акции носи на хедж фондовете най-големите печалби от 2020 г. насам

През второто тримесечие на годината те отбелязаха силен растеж, тъй като пазарът беше подхранван от популярните акции от изкуствения интелект, което допринесе за достигането на рекордно ниво на концентрацията, допълва Goldman Sachs.

Миналото тримесечие технологичният сектор е представлявал 14 от 20 т.нар. „изгряващи звезди“ с най-голям ръст в популярността сред хедж фондове, отбелязват от банката.

Въпреки спадовете на хедж фондовете спрямо върховете от второто тримесечие, те все още се нареждат над дългосрочните стойности. „Въпреки волатилността, американските хедж фондове с дълги и къси позиции в акции са реализирали доходност от 10% до средата на август“, допълва банката.