Акциите на компаниите от сектора на полупроводниците изглежда се възстановяват от спада през април - и през юни водят ръста на индекса S&P 500 с двуцифрени печалби.

По данни на FactSet и Dow Jones Market Data, до обед в четвъртък индустриалната група "Полупроводници и оборудване за полупроводници" в рамките на S&P 500 е нараснала с 14.8% от началото на юни. На второ място по ръст е сектор "Управление и развитие на недвижими имоти", с повишение от 10%.

В сряда акциите на Nvidia затвориха на рекордната цена от $154.31 след ръст от над 4% за деня. Водещият производител на графични процесори, използвани в разработката на генеративен изкуствен интелект, отново изпревари Microsoft като най-ценната публична компания в света. В края на търговския ден в сряда пазарната капитализация на Nvidia достигна $3.76 трилиона, докато тази на Microsoft беше $3.66 трилиона. В четвъртък Nvidia се повиши с още 0,5% до нов рекорден връх при затваряне

Новият връх на Nvidia бележи възстановяване на стойност около $1.42 трилиона спрямо най-ниската ѝ цена за годината, достигната на 4 април. Оттогава акциите на компанията са нараснали с около 63%.

Акциите на Nvidia продължиха да поскъпват в сряда, тъй като инвеститорите са уверени, че контролът върху износа от Китай няма да попречи на перспективите на компанията в областта на изкуствения интелект

Nvidia отново стана най-ценната компания в света

Анализаторът от Melius Research Бен Райтсис казва, цитиран от MarketWatch, че акциите на компании от сектора на полупроводниците представляват 12% от S&P 500 и могат да повторят възхода на енергийния сектор в златната му епоха, когато през 1980 г. енергетиката заемаше около 30% от пазарната капитализация на индекса. По думите му, Nvidia и Broadcom, съставляват три четвърти от пазарната стойност на полупроводниковия сектор.

Nvidia, Micron Technology, TSMC, AMD и Broadcom са сред известните имена в списъка

Акциите в сектора на чиповете, които заслужават внимание през 2025 г.

Предвид силното търсене на AI от страна на хиперскейлърите, доставчиците на облачни услуги и дори националните правителства, Райтсис смята, че секторът ще се разшири отвъд лидерите Nvidia и Broadcom. Melius наскоро добави Advanced Micro Devices (AMD) към списъка си с препоръчвани акции от сегмента на полупроводниците, посочвайки, че компанията има "още много потенциал".

Лиса Су сравни Helios с Vera Rubin на Nvidia

AMD представи ново поколение AI чипове с участието на Сам Алтман от OpenAI

По-рано този месец анализатори от Bernstein Research заявиха, че няколко големи компании от сегмента са добре позиционирани за бъдещи печалби. С представянето на новата си AI платформа Blackwell, Nvidia разсея опасенията на инвеститорите относно търсенето на AI хардуер. Според Bernstein, компанията има „огромна“ възможност в сегмента на центровете за данни, като все още е възможен "съществен възход".

Екипът на Bernstein е оптимистично настроен и за перспективите пред Broadcom, като смята, че AI бумът ще продължи поне до 2026 г. Очаква се траекторията на растеж на Broadcom да се поддържа чрез „софтуер, капиталово разпределение и отлични маржове, както и свободен паричен поток“. През последния месец акциите на компанията са поскъпнали с 14%.

Нещата стават все по-неудобни за традиционните доставчици на облачни услуги, тъй като гигантът за чипове с изкуствен интелект се насочва към тяхната територия

Навлизането на Nvidia в облачните изчисления е огромна възможност - и стратегически риск

Също в сряда, Micron Technology, която е сред най-добре представящите се компании в S&P 500 през юни, надмина очакванията за печалба за тримесечието, приключило през май. През последния месец акциите на Micron са се увеличили с 30%.

Производителят на памет отчете рекордни приходи за третото фискално тримесечие в размер на $9.3 милиарда, при очаквани $8.9 милиарда според анализатори, анкетирани от FactSet.

Компанията посочи, че приходите за тримесечието са били „движени от рекордни“ продажби на DRAM, като има почти 50% ръст спрямо предходното тримесечие при високоскоростната памет (HBM), в която е пазарен лидер.

Micron съобщи, че приходите от центровете за данни са се удвоили спрямо предходната година – показател, който анализаторите от Needham & Company тълкуват като потвърждение, че „търсенето на AI остава силно“.

На върха на компанията е Лиса Су - най-високоплатената жена изпълнителен директор за пет поредни години. Под нейно ръководство пазарната капитализация на AMD нараства от 2 млрд. долара до 175 млрд. долара за едно десетилетие

От аутсайдер в претендент за целия AI пазар: AMD, която победи Intel и вече преследва Nvidia

Ричард Уиндзор, основател на изследователската компания Radio Free Mobile, коментира в четвъртък, че истинските печалби ще се реализират в AI хардуера и инфраструктурата, и че перспективите пред Nvidia, Micron и други компании от сектора „остават доста добри“.

В дългосрочен план Уиндзор предвижда, че много AI приложения ще се изпълняват директно на устройствата, което ще облагодетелства хардуерни компании като Micron, Qualcomm, MediaTek и Samsung Electronics.

Новият чип на Qualcomm - Snapdragon 8s Gen 4 - носи флагманска производителност и при по-достъпните модели

Смартфоните от средния клас вече играят по правилата на флагманите

Най-големи печалби сред акциите в сектора на чиповете

Един лесен и диверсифициран начин да се инвестира в сектора на полупроводниците е чрез купуване на дялове от борсово търгувания фонд iShares Semiconductor ETF (с активи за $13 милиарда), който следва индекса PHLX Semiconductor Index, включващ 30 компании от сектора.

Фондът използва модифицирано пазарно тегло, така че трите най-големи позиции не могат да надвишават съответно 12%, 10% и 8% от портфейла при всяко тримесечно ребалансиране. AMD, Nvidia и Broadcom заедно представляват 24.3% от портфейла на фонда.

По данни към сряда iShares Semiconductor ETF е реализирал възвръщаемост от 10.5% за 2025 г., сравнено с 4.2% за SPDR S&P 500 ETF Trust и 7.6% за фонда Technology Select SPDR ETF, който проследява технологичния сектор на S&P 500. (Всички резултати включват реинвестирани дивиденти.)

Източник: FactSet