Повечето инвеститори най-вероятно не са чували за индикатора VXV. Това е индикатор, следящ волатилността на пазара, но за три месеца напред. Той е подобен на популярния индикатор VIX, който обаче следи очакванията за волатилност в следващите тридесет дни.

Сравняването на VIX и VXV създава нов изключително важен индикатор за пазара, според анализатора Макнийл Къри от Bank of America Merrill Lynch.

Според Къри, стойност на съотношението VXV/VIX от над 1.2 на база на затварянето на пазара в петък е сериозен източник на притеснения за инвеститорите. В исторически план пазарът не е успявал да задържи ръста си, когато това съотношение достигне подобни стойности.

Обратното също е в сила. Стойност на съотношението VXV/VIX под 1 е сигнал за покупка на широкия индекс S&P 500.

Вчера индексът VXV приключи при ниво от 15.85, докато VIX завърши при 14.67. Това прави съотношението между двете при 1.16.

Най-високото ниво, до което съотношението е нараствало, е било при 1.41, достигнато през март 2012 година, когато VIX се понижи до няколкогодишно дъно. Два месеца по-късно индексът S&P 500 бе с 5.7% надолу, а краткосрочният индикатор на волатилността се бе повишил с 54%.

Не всички анализатори обаче са позитивно настроени за съотношението VXV/VIX.

„Това съотношение е приемливо в краткосрочен план“, коментира Дейвид Сийбърг, ръководител на звеното за търговия с акции в Cowen. „В дългосрочен план обаче не може да се разчита на него“, допълва още специалистът, цитиран от CNBC.