Американската икономика подаде смесени, но в крайна сметка обнадеждаващи сигнали в края на седмицата: инфлацията се охлажда по-бързо от очакваното, а пазарът на труда показва устойчивост. Комбинацията от двете пренареди очакванията за паричната политика на Федералния резерв и даде краткотраен импулс на акциите, макар паниката около изкуствения интелект и корпоративните резултати да продължава да тегне върху глобалните борси.

Инфлацията в САЩ се е забавила до 2,4% на годишна база през януари, под нивото от 2,7% през декември и очакваните 2,5%. Данните на Бюрото по трудова статистика на САЩ сочат, че по-ниските цени на горивата и по-бавният ръст на разходите за жилища са основните фактори за охлаждането. Базисната инфлация, която изключва храните и енергията, също се понижава до 2,5% - най-ниското равнище от почти пет години.

Жилищните разходи, които формират около една трета от индекса и дълго време поддържаха инфлацията повишена, нарастват с 3% на годишна база през януари спрямо 3,2% месец по-рано. Това подсказва, че един от най-упоритите компоненти на ценовия натиск постепенно отслабва.

В същото време пазарът на труда в САЩ не показва рязко охлаждане. Икономиката е добавила 130 000 работни места през януари - почти двойно над прогнозите. Тази комбинация от по-ниска инфлация и стабилна заетост създава сложна картина за Федералния резерв.

Икуономистът от Корнелския университет Есвар Прасад описва ситуацията пред Financial Times като „ефект на камшика“ върху очакванията за лихвите, който дава аргументи както на „гълъбите“, така и на „ястребите“ във Фед - едните да настояват за понижения, другите за изчакване. Доходността по двегодишните американски облигации, чувствителна към лихвените очаквания, се понижи леко до 3,42%.

Анализатори свързват резките ценови движения със спекулативна търговия, ливъридж и засилен интерес към златни ETF-и в Китай

Волатилността при златото все по-често води към Китай

Фючърсните пазари увеличават залозите за общо три понижения на лихвите тази година, като вероятността това в оценките се повишава от 40% на 50%.

Въпреки това част от икономистите остават предпазливи. Анализаторът Даян Суонк от KPMG предупреждава, че данните все още носят изкривявания заради миналогодишното частично затваряне на правителството, което е прекъснало част от статистическите изследвания. По думите ѝ това е „по-добра новина от очакваното“, но не и сигнал за прибързани заключения.

Политическият прочит също не закъсня. Републиканците представят данните като доказателство за успеха на икономическата политика на Доналд Тръмп, въпреки че високите разходи за живот продължават да тежат върху обществените нагласи преди междинните избори.

Уолстрийт също реагира обрано. Към средата на петъчната сесия Dow Jones се повиши с около 0,4%, S&P 500 с 0,5%, а Nasdaq с 0,3%. Ръстовете обаче идват след разпродажби ден по-рано и индексите все още са на седмична загуба.

Европейските пазари не споделиха напълно оптимизма. Stoxx 600 се понижи леко, като инвеститорите остават предпазливи след нова вълна от опасения около изкуствения интелект, която разтърси Уолстрийт в предходната сесия. Част от тревогите са свързани с потенциалното влияние на AI върху сектори като имоти, софтуер и транспорт.

Големите технологични компании са под натиск заради страхове от прекомерни разходи за изкуствен интелект, но някои са по-застрашени от други

Акциите на Amazon навлязоха в мечи пазар. Коя компания от „Великолепната седморка“ може да е следващата

В корпоративен план движенията са разнопосочни. Френската Safran поведе печелившите с близо 9% ръст след солидни резултати. За разлика от нея, NatWest поевтиняв въпреки печалба над очакванията, а L’Oréal и Delivery Hero също се търгуват надолу след отчетите си. Акциите на компании от имотния сектор са под натиск, макар че част от тях ограничават загубите до края на сесията.

Цените на металите се понижават, след като се появи информация, че администрацията на Тръмп може да смекчи митата върху стоманата и алуминия.