Когато става въпрос за инвестиции на борсата, инвеститорите обикновено попадат в капан между логиката и нагласите. Те имат склонност да вземат решения въз основа на стадния манталитет и понякога нямат никаква идея за бъдещата посока на пазара. Подобна ситуация води до вземането на лоши инвестиционни решения.

"Понякога да имаш добри познания може да не е достатъчно, за да печелиш добре от пазара, ако си забравил фундаментите. Ако бъдат следвани, тези фундаменти могат да помогнат на даден инвеститор да запази позиции, дори и в трудна пазарна ситуация, и да създава богатство и в бъдеще.

Дори световноизвестни инвеститори не биха спечелили уважението на пазара, което имат, ако не бяха следвали фундаментите на инвестирането. Един от тези инвеститори е Питър Линч," казва Нитин Вякаранам, основател и главен изпълнителен директор на ArthaYantra, онлайн компания за финансово планиране.

Питър Линч е известен с постоянната доходност, която генерира в полза на своите акционери във фонда Magellan Mutual Fund на Fidelity Investments. "Когато поема контрола над портфейла на Magellan през 1977 г., фондът е малко известен и е имал активи под управление за едва 18 млн. долара.

Активите на Magellan се управляват от Линч в периода 1977-1990 г. За тези 13 г. сложната средна годишна доходност, генерирана от него, е близо до 30%," казва Вякаранам.

Вижте още: Няколко вдъхновяващи цитата от най-великите инвеститори

Успехът на Линч зависел от неговата способност да се адаптира към различни инвестиционни стилове и да следва нещата, които са действали по това време. Дори и ако неговият стил на инвестиране се различавал с променящите се времена, неговият списък с фундаменти остава без промяна.

На инвестиционна конференция в Ню Йорк през 2005 г. Линч споделя този списък. Ето го и него:

1. Не купувайте нищо, което не разбирате

Линч желаел да знае всичко за дадената компания и я проучвал преди да инвестира. Той също така застъпвал тезата да се инвестира в компании, които човек познава или чиито бизнес е относително лесен за разбиране.

По думите на самия Линч, "да инвестираш, без да си проучвал компанията, е като да играеш покер, без да въобще да поглеждаш картите си."

2. Преди да купите, обяснявайте защо купуваш

Причините за нашите покупки никога не трябва да бъда базирани само на предположенията на някой друг. За да обясниш защо купуваш нещо, трябва да знаеш какво купуваш.

3. Безполезно е да прогнозирате състоянието на икономиката и лихвите

Човек трябва да елиминира пазарния шум и да се концентрира върху основните фундаменти, когато подбира инвестиционните си възможности. Линч твърди, че "ако отделяш повече от 13 минути в анализи на икономически и пазарни прогнози, значи си пропилял 10 минути."

4. Добрият мениджмънт е важен – купувайте добри компании

Линч инвестира в „историята“, която една компания има да предложи. Това, което една компания е щяла да направи, за да гарантира желаните резултати, е формирало основата на неговите инвестиционни решения.

Ако една компания има бизнес, който всеки може да разбере, а мениджмънтът има ясен план да как да оправдае очакванията, тогава неговото изискване е покрито.

Вижте още: Какво казват най-добрите за инвестирането? (Част 1)

5. Бъдете гъвкави, скромни и се учете от грешките

Никой не е идеален. Ако не живеем в себеотрицание, че нашите лоши инвестиционни решения ще се превърнат в добри някой ден, това е скромно начало.

6. Винаги има нещо, за което да се притеснявате

Инвестициите са обект на различни рискове и пазарни условия. Нито един инвестиционен план не може да ограничи всички рискове. Човек може само да намали рисковете, за да постигне по-голям успех в инвестирането.

Докато избирал в какви ценни книжа да инвестира, Питър Линч се придържал към нещата, които познавал или които можел лесно да разбере. Той инвестирал основно дългосрочно и не се влияел от волатилността на пазара.

Да купиш добра компания на разумна цена е била неговата мантра. За да успява да купи добра компания, той правел всичко възможно, за да открие скритите скъпоценни камъни.